Тема 6. Государственная структурно-инвестиционная политика в условиях модернизации российской экономики

Экономическая политика – система целенаправленных мер государства в области управления экономикой.

Направления экономической политики: структурная, инвестиционная, в сфере реального сектора экономики, денежно-кредитная, финансовая, внешнеэкономическая, региональная.

Иногда как отдельные направления выделяют инновационную, антимонопольную, научно-техническую, институциональную политики и др.

Государственная структурная политика (ГСП).

Структура экономики – взаимосвязи и взаимозависимости между элементами экономики, характеризующими ее качественный уровень.

Так как элементы в экономике могут выделяться по разным признакам, выделяются и разные виды структуры экономики.

Отраслевая структура отражает деление на отрасли, а также деление экономики на:

I. 1) Производственную и 2) непроизводственную сферы.

1. Промышленность; сельское; лесное; рыбное хозяйство; транспорт и связь; строительство; торговля и общепит; материально-техническое снабжение и сбыт; заготовки; информационно-вычислительное обслуживание; операции с недвижимостью; геология и др.

2. ЖКХ; бытовое обслуживание населения; здравоохрание, физкультура и соцобеспечение; образование; культура и искусство; наука; финансы, кредит, страхование, пенсионное обеспечение; управление и др.

II. 1) сельское и пр. хозяйство, 2) индустрия, 3) услуги.

Также характеризуют доли ТЭК, машиностроительного комплекса и других отраслевых образований.

Технологическая – отражает деление экономики:

I. По стадиям технологического цикла на: 1) первичный (добывающий) сектор: добывающая промышленность, сельское и т.д. хозяйство, геологоразведка, 2) вторичный (обрабатывающий) сектор: остальная промышленность, 3) третичный сектор (сфера услуг): все остальные отрасли.

II. По уровням технологий: 1) низко-, 2) средне- 3) высокотехнологичный сектора.

Организационно-функциональная – отражает деление экономики на следующие элементы: 1) производящий сектор (1-й и 2-й сектора из технологической структуры, но без электроэнергетики), 2) инфраструктурный сектор: транспорт и связь, электроэнергетика, ЖКХ, бытовое обслуживание, 3) распределительный сектор: торговля и общепит; материально-техническое снабжение и сбыт; заготовки, финансы, кредит, страхование, пенсионное обеспечение, операции с недвижимостью, 4) социально-управленческий сектор: здравоохранение, физкультура и соцобеспечение; образование; культура и искусство; наука; управление и др.

Она также характеризует доли: АПК, инновационного сектора, НИОКР и др.

Воспроизводственная структура отражает соотношение между: 1) производством средств производства и производством потребительских благ, 2) потреблением и накоплением, 3) возмещением потребленных средств производства (амортизацией), промежуточным потреблением и чистым продуктом.

Региональная (территориальная) – отражает деление экономики на территориальные хозяйства (федеральных округов, субъектов РФ и пр.).

Ресурсная – отражает деление экономики на основные виды ресурсов (труд, земля, капитал).

Внешнеторговая – отражает соотношение между экспортом и импортом, их доли в ВВП, долю различных групп товаров в экспорте и импорте.

И др.

В широком смысле ГСП – это целенаправленная разработка и осуществление государством мероприятий, направленных на развитие крупных элементов экономики (сфер, секторов и т.д.), которые обеспечивают экономический рост и повышение качества жизни населения. В таком случае другие виды экономической политики выступают частями или инструментами ГСП.

Перед ГСП России в широком смысле стоят серьезные вызовы – по ряду видов структуры экономики в стране сложилась крайне неблагоприятная ситуация, например, низкая доля машиностроительного комплекса и инновационного сектора, высокая доля нефтегазового комплекса.

Концепция 2020 ставил некоторые ориентиры по улучшению структуры экономики: доля машиностроительного комплекса должна возрасти с 14,9 % от ВВП в 2007 г. до 23 % в 2020 г., инновационного сектора – с 10,9 до 18 %, нефтегазового сектора – упасть с 18,7 до 11 %.

В узком смысле ГСП – это воздействия государства на отдельные отрасли и производства, как правило, производственной сферы. В таком виде ГСП выступает частью политики в области реального сектора экономики (промышленной, а области АПК). Иногда в понятие ГСП включают поддержку малого бизнеса.

Прямые меры ГСП (в узком смысле): государственные заказы, создание государственных предприятий, запрещения производств и технологий.

Косвенные меры ГСП: налоги и налоговые льготы, ускоренная амортизация, льготные кредиты, субсидии, переподготовка уволенных работников.

Государственная инвестиционная политика (ГИП).

Инвестиции – долгосрочные вложения средств с целью получения прибыли, в т.ч.:

1. Инвестиции в нефинансовые активы:

а) в основной капитал: новое строительство, реконструкция и техническое перевооружение предприятий, приобретение машин, оборудования и т.д., проектно-изыскательские работы, формирование основного стада, многолетних насаждений и т.д.;

б) в капремонт основных средств;

в) в прирост запасов материальных оборотных средств: производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции;

г) в нематериальные активы: покупка патентов, лицензий, прав пользования природными объектами, авторских прав, торговых марок и т.д.

д) в другие нефинансовые активы: покупка земельных участков и т.д.

2. Финансовые инвестиции: приобретение акций и облигаций, долей в уставном капитале, выдача кредитов и др.

Инвестиционный климат в стране – совокупность политических, финансово-экономических, организационно-правовых и пр. факторов, влияющих на инвестиционную деятельность и определяющих степень инвестиционных рисков.

Основные негативные факторы: возможность вмешательства чиновников, судебных и правоохранительных органов в экономическую. деятельность хозяйствующих субъектов и отсутствие механизмов гражданского контроля за их деятельностью, зависимость национальной экономики от конъюнктуры мирового рынка, высокая доля нерыночного сектора, низкий уровень конкуренции, непрозрачность деятельности естественных монополий.

Основные позитивные факторы: стабильность политической системы, невысокая стоимость достаточно квалифицированной рабочей силы, значительный научно-технический потенциал, положительное сальдо торгового баланса, снижение внешнего долга, значительные золотовалютные резервы.

ГИП – деятельность государства, направленная на формирование благоприятного инвестиционного климата, стимулирование инвестиционной активности и повышение эффективности использования инвестиций в стране.

Главные вызовы, стоящие перед ГИП – низкий объем инвестиций и низкая эффективность инвестиций, особенно государственных.

Косвенные меры ГИП:

1. Ликвидация бюрократических барьеров (сокращение лицензируемых видов деятельности, упрощение процедур лицензирования, введение принципа «одного окна» при регистрации предприятий, сокращение числа необходимых для этого документов и др.).

2. Либерализация валютного регулирования (отмена ограничений по валютным операциям движения капитала, снижение тарифов на ввоз инвестиционных товаров и др.).

3. Общее уменьшение налогового бремени.

4. Информационное обеспечение.

5. Ускоренная амортизация, проведение переоценок основных фондов в соответствии с темпами инфляции.

6. Налоговые льготы («налоговые каникулы»; инвестиционный налоговый кредит – отсрочка платежей сроком до 5 лет по налогу на прибыль; включение в состав амортизации до 10 % первоначальной стоимости основных; льготы по НИОКР, освобождение от НДС операций по передаче прав на изобретения, программы для ЭВМ, базы данных и др.).

7. Специальные налоговые таможенные режимы (особые экономические зоны, льготный налоговый режим по соглашениям о разделе продукции, освобождение от уплаты НДС при закупке непроизводимого в РФ оборудования).

8. Развитие финансового лизинга.

9. Законодательные меры по защите интересов инвесторов.

10. Создание институтов развития (финансовых – Инвестиционный фонд РФ, ОАО «Российская венчурная компания», ОАО «Агентство по ипотечному жилищному кредитованию», ОАО «Росагролизинг», госкорпорация «Российская корпорация нанотехнологий» и т.д., нефинансовых – центры трансфера технологий, центры содействия энергоэффективности, технопарки, промышленные парки, бизнес-инкубаторы и др.).

11. Проведение экспертиз инвестиционных проектов.

12. Предоставление гарантий по инвестиционным проектам.

13. Размещение на конкурсной основе средств бюджета для инвестиционных проектов на конкурсной основе.

Прямые меры ГИП:

1. Бюджетные инвестиции в объекты государственной и муниципальной собственности социального, производственного и специального назначения (космическая программа, Мировой океан и др.), как правило, на основе программ адресной поддержки и целевых государственных программ.

2. Использование бюджетных средств для совместного финансирования инвестиционных проектов в порядке государственно-частного партнерства.

3. Инвестиции госкорпораций.

Концепция 2020 предусматривает в 2008–2020 гг. среднегодовой прирост инвестиций в основной капитал в размере 11 %, увеличение их общего объема в 4 раза.

Новые способы мобилизации инвестиционного капитала:

1. Финансовый лизинг – приобретение имущества в собственность специально для его последующей сдачи в аренду на срок, приближающийся к сроку его амортизации. При этом лизингодатель за счет лизинговых платежей возвращает всю стоимость имущества и получает прибыль. Фактически лизинг – форма долгосрочного кредитования.

2. Венчурное финансирование – вложение средств в проект с высоким уровнем риска на начальной стадии его реализации в обмен на пакет акций создаваемого предприятия с целью его продажи после реализации проекта. Для данного вида инвестирования характерны: 1) особые требования инвестора к менеджменту проекта – фактически деньги выделяются под конкретных людей, 2) участие инвестора в управлении проектом, оказание консультационной поддержки венчурному предприятию, 3) отсутствие у инвестора промежуточных доходов от вложений, 4) высокая доходность – 25–30 % годовых.

3. Франчайзинг – смешанная форма крупного и малого предпринимательства, при которой мелкая фирма заключают с крупной компанией договор на право действовать от ее имени. При этом мелкая фирма (франчайзи) обязана осуществлять соответствующую деятельность в форме, предписанной ей крупной фирмой (франчайзером), в течение определенного времени и в определенном месте, а франчайзер обязуется снабжать франчайзи товарами, технологиями и оказывать всяческое содействие в бизнесе. Пример франчайзинга – Макдональдс. Франчайзер получает доход от первоначального взноса (продажи франшизы) и от текущих платежей. Последние составляют 6–7 % от общего объема продаж франчайзи.