Розрізняють два види портфелів цінних паперів

а) індивідуальний і підприємства

б) незалежний і альтернативний

в) довгостроковий і короткостроковий

г) прямий і зворотній

2. Індивідуальний портфель повинен мати такі основні елементи:

а) ліквідні цінні папери

б) нучкі коротко і середньострокові інвестиції

в) інвестиції, що спрямовані на приріст капіталу

г) всі відповіді вірні

3. Співвідношення розмірів складових портфеля і види інвестицій можуть залежати від таких факторів:

а) схильності інвестора до ризику

б) тривалості запланованої перспективи

в) можливостей інвестування як капіталу, так і заощаджень від розміру доходів

г) всі відповіді вірні

4. За рівнем ліквідності розрізняють такі типи інвестиційних портфелів підприємств:

а) короткострокові і довгострокові

б) ліквідні і неліквідні

в) високоліквідні, середньо ліквідні та низбколіквідні

г) оподатковувані та вільні від оподаткування

5. За первинністю формування розрізняють такі типи інвестиційних портфелів підприємств:

а) первинні і вторинні

б) моно та полі цільові

в) стартові та реструктуровані

г) ліквідні і неліквідні

6. До принципів формування інвестиційного портфеля відносяться:

а) відповідність складу портфеля інвестиційній стратегії компанії

б) забезпечення прийнятних для компанії співвідношень між основними цілями: дохідністю, зростанням капіталу, мінімізацією ризику та ліквідністю

в) забезпечення в повному обсязі фінансовими ресурсами

г) жодної вірної відповіді

7. Одним із принципів формування інвестиційного портфеля є:

а) забезпечення прийнятного співвідношення дохідності і ризику, а також дохідності й ліквідності

б) збільшення ризиків разом із збільшенням прибутку

в) збільшення прибутку та зменшення ризику

г) жодної вірної відповіді

8. Першим етапом у формуванні інвестиційного портфеля є:

а) Формування інвестиційної політики

б) Вибір активів і аналіз інвестиційних рішень

в) Оцінка ефективності інвестицій

г) Формулювання інвестиційних цілей (пріоритетів)

9. Другим етапом у формуванні інвестиційного портфеля є:

а) Формування інвестиційної політики

б) Вибір активів і аналіз інвестиційних рішень

в) Оцінка ефективності інвестицій

г) Формулювання інвестиційних цілей (пріоритетів)

10. Третім етапом у формуванні інвестиційного портфеля є:

а) Формування інвестиційної політики

б) Вибір активів і аналіз інвестиційних рішень

в) Вибір портфельної стратегії

г) Формулювання інвестиційних цілей (пріоритетів)

ІІІ. Практичне завдання.

Підприємство аналізує доцільність придбання нової технологічної лінії. Вартість лінії становить 10 тис. гри, строк експлуатації — 5 років, зношування на устаткування нараховується за методом прямолінійної амортизації (20% річних), ліквідаційна вартість устаткування дорівнює витратам на його демонтаж. Виторг від реалізації продукції прогнозується за роками у такий спосіб: 1 рік — 6800 тис. грн, 2 рік — 7400 тис. грн, З рік — 8200 тис. грн., 4 рік — 8000 тис. грн., 5 рік — 6000 тис. грн. Поточні витрати за роками оцінюються: 3400 тис. грн. за перший рік експлуатації проекту з наступним щорічним їхнім зростанням на 3%. Ставка податку на прибуток складає 20%. Відповідно до інвестиційної політики підприємства, недоцільною є участь у проектах зі строком окупності понад 4 роки.

Розрахуйте вихідні показники для оцінки, оцініть ефективність інвестиційного проекту й зробіть висновок про доцільність його реалізації.

ЖИТОМИРСЬКИЙ НАЦІОНАЛЬНИЙ АГРОЕКОЛОГІЧНИЙ УНІВЕРСИТЕТ

Факультет економіки та менеджменту

Кафедра менеджменту інвестиційної діяльності

Комплексна контрольна робота з дисципліни «Інвестиційний менеджмент»

Варіант № 23

І. Теоретичне завдання.

Сутність, принципи, етапи та оптимізація програм реальних інвестицій

ІІ. Тестове завдання.

1. Четвертим етапом у формуванні інвестиційного портфеля є:

а) Формування інвестиційної політики

б) Вибір активів і аналіз інвестиційних рішень

в) Вибір портфельної стратегії

г) Формулювання інвестиційних цілей (пріоритетів)

2. Останнім етапом у формуванні інвестиційного портфеля є:

а) Оцінка ефективності інвестицій

б) Вибір активів і аналіз інвестиційних рішень

в) Вибір портфельної стратегії

г) Формулювання інвестиційних цілей (пріоритетів)

3. Коваріація незалежних випадкових величин завжди дорівнює:

а) 1

б) 0,5

в) 0

г) 2

4. Оцінюючи портфель та доцільність операцій з активами, що до нього входять, оперують такими показниками:

а) очікувана дохідність

б) приріст капіталу

в) ризик інвестиційного портфеля в цілому

г) вірної відповіді немає

5. Коефіцієнт кореляції може змінюватися:

а) від 0 до 1

б) від 1 до 1

в) від 1 до 0

г) від 0 до 0,5

6. Надмірна диверсифікація може спричинити:

а) позитивний ефект

б) негативний ефект

в) не впливає на ефект

г) може спричинити як позитивний, так і негативний ефект

7. При аналізі доцільності операцій з портфелем цінних паперів можуть вирішуватися такі основні завдання:

а) досягнення максимально можливої дохідності

б) отримання мінімально можливого ризику

в) досягнення оптимально прийнятного для інвестора значення комбінації ризику та дохідності

г) всі відповіді вірні

8. Алгоритм визначення низки ефективних портфелів як складову теорії портфеля розробив:

а) Портер

б) Ейнштейн

в) Маккінзі

г) Марковіц

9. В інвестиційній практиці за критерієм витрат часу на реалізацію (ліквідність) фінансові активи класифікують так:

а) швидколіквідні, високоліквідні, середньо ліквідні, низько ліквідні

б) високоліквідні, низько ліквідні

в) ліквідні та неліквідні

г) жодної вірної відповіді

10. Ліквідність інвестицій за часом вимірюють:

а) у кількості годин

б) у кількості тижнів

в) у кількості днів

г) у кількості місяців

ІІІ. Практичне завдання.

Підприємство аналізує привабливість інвестиційного проекту по виробництву ковбасних виробів. Передбачається придбати нове обладнання вартістю 200 тис. грн. Строк реалізації проекту — 10 років. Зношування на устаткування передбачається нараховувати за методом прямолінійної амортизації (10% річних), ліквідаційна вартість устаткування дорівнює витратам на його демонтаж. Виторг від реалізації продукції прогнозується за роками у такий спосіб: 1 рік — 120 тис. грн., 2 рік — 130 тис. грн., 3 рік — 180 тис. грн., 4 рік — 210 тис. грн., 5 рік — 270 тис. грн., починаючи із шостого року — 350 тис. грн. Поточні витрати за роками оцінюють в такий спосіб: 40 тис. грн. у перший рік експлуатації проекту з наступним щорічним їхнім зростанням на 5%. Ставка податку на прибуток становить 20%.

Розрахуйте вихідні показники для оцінки, оцініть ефективність інвестиційного проекту й зробіть висновок про доцільність його реалізації.

ЖИТОМИРСЬКИЙ НАЦІОНАЛЬНИЙ АГРОЕКОЛОГІЧНИЙ УНІВЕРСИТЕТ

Факультет економіки та менеджменту

Кафедра менеджменту інвестиційної діяльності

Комплексна контрольна робота з дисципліни «Інвестиційний менеджмент»

Варіант № 24

І. Теоретичне завдання.

Сутність, принципи, етапи та оптимізація програм реальних інвестицій

ІІ. Тестове завдання.

1. Ліквідність портфеля цінних паперів — це:

а) досягнення оптимально прийнятного для інвестора значення комбінації ризику та дохідності

б) його потенційна здатність за стислий час трансформуватися в гроші без значних фінансових збитків

в) отримання мінімально можливого ризику

г) вірної відповіді немає

2. Премія за ліквідність — це:

а) надлишок, який додають до величини сталої ставки доходу за цінними паперами, якщо ці цінні папери не можуть бути конвертовані в гроші за короткий час і за вартістю, близькою до вартості придбання їх

б) досягнення оптимально прийнятного для інвестора значення комбінації ризику та дохідності

в) очікувана дохідність

г) приріст капіталу