Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия

Анализ финансового состояния предприятия предусматривает определе­ние ликвидности его баланса и оценку платежеспособности хозяйствующего субъекта. Информационной базой для проведения анализа является бухгалтер­ская и отчетность.

Анализ финансового состояния предприятия осуществляется на основе расчетов коэффициентов, ликвидности, платежеспособности, капитализации и их сравнения с нормативными значениями.

Одной из характеристик стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость.

Финансовая устойчивость предприятия – это такое соотношение финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли.

Финансовая устойчивость формируется в процессе производственно-финансовой деятельности предприятия. Оценка финансового состояния предприятия осуществляется на базе показателей финансовой устойчивости, а именно:

1. Показателей, отражающих абсолютное изменение признака.

2. Относительных показателей (коэффициентов).

Анализ финансового состояния предприятия осуществляется на основе расчетов коэффициентов, ликвидности, платежеспособности, капитализации и их сравнения с нормативными значениями.

Платежеспособность – это возможность и способность своевременно и полностью выполнять свои финансовые обязательства перед внутренними и внешними партнерами, а также перед государством.

Для осуществления анализа выполнить расчет финансовых коэффициентов в таблице 2.3.

Таблица 2.3 - Финансовые коэффициенты

Показатели	Обознач.	Расчет	Значение	Норм. знач.	Отклонение
Пред. период	Отч. период	(+;-)	TR, %
Коэффициенты капитализации
1. Коэффициент независимости (доля собст. средств в стоимости имущества)	Кск		0,6	0,5	>0,3	-0,1	-20
2. Доля заемных средств в стоимости имущества	Кзк		0,2	0,3	<0,7	0,1
3. Коэффициент задолженности	Кз					-1	-33
4. Доля дебит. задолженности в стоимости имущества	Кдз		0,23	0,21		-0,02	-8,7
Коэффициенты ликвидности
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	Кал		0,062	0,06	>0,1	-0,002	-3,2
2. Коэффициент промежуточного покрытия (ликвидности)	Кпп		0,97 и 1,23	>0,8
3. Коэффициент покрытия (общей ликвидности)	Ктл		1,3	1,2	>2	-0,1	-7,7
Показатели деловой активности
1. Коэффициент оборачиваемости (общий)	Коб		0,98	0,91		-0,07	-7,1
2. Оборачиваемость запасов	Кзап		12,4	14,7		2,3	18,3
3. Оборачиваемость собственных оборотных средств	Ксос		-8,3	-5,8		2,5	-30,1

Продолжение таб 2.3

Коэффициент независимости по сравнению в базовым значением снизился в отчетном периоде на 0,1, но остался больше нормативного (0,5). Это значит, что предприятие в достаточной степени финансово независимо.

Заемные средства составляют небольшую долю в стоимости имущества, что является благоприятной ситуацией для предприятия. По сравнению с базисным годом этот показатель увеличился на 0,1.

Коэффициент задолженности снизился на 1 это благоприятная тенденция. В отчетном и базисном периоде этот показатель больше единицы, это значит, что собственный капитал покрывает заемный капитал.

Доля дебиторской задолженности снизилась на 8,7%, однако составляет весьма значительную часть, поэтому необходимо еще уменьшать дебиторскую задолженность.

Коэффициент оборачиваемости уменьшился на 7,1%, что является благоприятным результатом. В отчетном периоде этот показатель составил 0,91 , это значит, что цикл полного обращения продукции за год сократился, и что больше единиц реализуемой продукции стало приходиться на единицу денежных активов.

Коэффициент оборачиваемости запасов увеличился на 2,3 0,4, а это значит, что цикл оборачиваемости запасов за год увеличился в связи с увеличением выручки и уменьшением запасов, что является благоприятной ситуацией для ОАО «АЦК».

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами оказался отрицательным. Это значит, что собственный капитал превысил внеоборотные активы. Собственного капитала нисколько не остается для пополнения оборотных средств, которые придется пополнять преимущественно за счет задержки погашения кредиторской задолженности в отсутствие собственных средств для пополнения оборотных активов.

В целом, показатели платежеспособности предприятия ОАО «АЦК» соответствуют нормативным рекомендуемым значениям. У предприятия наблюдается недостаток оборотных средств и показатель абсолютной ликвидности ниже нормы. Следует увеличить оборотные активы и увеличить долю денежных средств в балансе предприятия.

Коэффициент восстановления

К_в=(К_тл(к.г.)+6/Т×(К_тл(к.г.)-К_тл(н.г.)))/2, где Т=12

(1,2+6/12×(1,2-1,3))/2=0,58

Т.к. данный коэффициент меньше 1, то предприятие не способно в ближайшие 6 месяцев восстановить свою платежеспособность.