Ликвидность. Понятие ликвидности. Показатели ликвидности обор. средств

Ликвидность - экономический термин, обозначающий способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной. Ликвидный - обращаемый в деньги.

Обычно различают высоколиквидные, низколиквидные и неликвидные ценности (активы). Чем легче и быстрее можно получить за актив полную его стоимость, тем более ликвидным он является. Для товара ликвидности будет соответствовать скорость его реализации по номинальной цене.

Оценка ликвидности организации производится по данным бухгалтерского баланса на основе характеристики ликвидности оборотных активов. Степень ликвидности оборотных активов зависит от скорости превращения последних в денежную наличность.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы.

А1: наиболее ликвидные активы – денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения. А2: быстрореализуемые активы – краткосрочная дебиторская задолженность. А3: медленнореализуемые активы – все статьи II раздела баланса, не вошедшие в две первые группы ликвидности. А4: труднореализуемые активы – внеоборотные активы + долгосрочная кредиторская задолженность.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты. Выделяют четыре группы срочности пассивов.

П1: наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность предприятия, задолженность перед участниками по выплате доходов. П2: краткосрочные пассивы – краткосрочные заемные средства, резервы предстоящих расходов, прочие краткосрочные пассивы. Группы П1 и П2 образуют величину краткосрочных обязательств, принимаемых в расчет коэффициентов ликвидности. П3: долгосрочные пассивы – долгосрочные обязательства. П4: постоянные (устойчивые) пассивы – все статьи III раздела баланса + стр.640.

Для оценки ликвидности баланса проводят сопоставление групп ликвидности актива и групп срочности пассива. Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

Коэффициенты ликвидности.

1. Коэффициент текущей ликвидности или коэффициент покрытия - финансовый коэффициент, равный отношению текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Ктл = ОА / КО, где: Ктл - коэффициент текущей ликвидности; ОА - оборотные активы; КО - краткосрочные обязательства.

Коэффициент отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем показатель больше, тем лучше платежеспособность предприятия. Принимая во внимание степень ликвидности активов, можно предположить, что не все активы можно реализовать в срочном порядке. Нормальным считается значение коэффициента 2,0. Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала.

2. Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности - финансовый коэффициент, равный отношению высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Рассчитывается аналогично, как для текущей ликвидности, но в составе активов не учитываются материально-производственные запасы так как при их вынужденной реализации убытки будут максимальными среди всех оборотных средств. Кбл = (Текущие активы — Запасы) / Текущие обязательства. Коэффициент отражает способность компании погашать свои текущие обязательства в случае возникновения сложностей с реализацией продукции.

3. Коэффициент абсолютной ликвидности - финансовый коэффициент, равный отношению денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Рассчитывается аналогично, как для текущей ликвидности, но в составе активов учитываются только денежные и приравненные к ним средства. Кал = (Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства

Считается, что нормальным значение коэффициента должно быть не менее 0,3, т.е каждый день потенциально могут быть оплачены 30% срочных обязательств.