НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ КРЕДИТОВАНИЯ СУБЪЕКТОВ ХОЗЯЙСТВОВАНИЯ СФЕРЫ ОБРАЩЕНИЯ

По данным М. Зеленкевича «банками Республики Беларусь предлагаются различные кредитные продукты: потребительские кредиты (автокредиты, кредиты с использованием банковских пластиковых карточек, экспресс–кредиты), кредиты на приобретение (реконструкцию) недвижимости, овердрафтное кредитование с использованием банковских пластиковых карточек. Расширяется перечень предлагаемых банками видов потребительских кредитов для населения за счет внедрения банками отдельных целевых программ, в том числе поддерживающих отечественных товаропроизводителей» [6, с. 56].

В таблице 3.1 приведена динамика кредитования банковской системой отраслей экономики и населения.

Таблица 3.1 - Динамика кредитования банковской системой Республики Беларусь отраслей экономики и населения, за 2007-2012 гг, млрд руб.

Источник—[23, с. 544].

Из данных таблицы 3.1 прослеживается тенденция к возрастанию доли долгосрочных кредитов в общей структуре выданных кредитов.

При этом доля краткосрочных кредитов снизилась с 52,0% до 28,0%. Имеет место рост просроченной и пролонгированной задолженности по кредитам с 265,1 до 595,6 млрд руб.

Для стран с развитой рыночной экономикой характерны сложные и дифференцированные по клиентам и банкам методики оценки кредитоспособности клиентов. Эта дифференциация сочетается с принципиальным единым подходом к оценке кредитоспособности, который регулируется Национальным банком. Методики определения кредитоспособности могут основываться как на сальдовых, так и на оборотных показателях отчетности; учитываются особенности построения отчетности организаций.

Изучение кредитоспособности заемщиков, т.е. изучение факторов, которые могут повлечь за собой непогашение кредита, является одним из необходимых условий решения задачи – можно ли предоставить тому или иному конкретному заемщику кредит и в какой сумме. Таким образом, цели и задачи анализа кредитоспособности заключаются в определении способности заемщика своевременно и в полном объеме погасить задолженность по кредиту. От степени риска, который банк готов взять на себя, зависит размер кредита, который может быть предоставлен в данных обстоятельствах, и условиях его предоставления. Это обуславливает необходимость оценки банком не только платежеспособности клиента на определенную дату, но и прогноза его финансовой устойчивости на перспективу. Объективная оценка финансовой устойчивости заемщика и учет возможных рисков по кредитным операциям позволяет банку объективно управлять кредитными ресурсами и получать прибыль.

Наибольшее распространение в практике коммерческих банков получило использование метода оценки финансовой устойчивости клиента на основе финансовых коэффициентов, которые объединяются, как правило, в четыре группы: коэффициенты ликвидности (платежеспособности); коэффициенты финансовой независимости (рыночной устойчивости); коэффициент оборачиваемости; коэффициенты рентабельности.

В качестве дополнительных характеристик при анализе кредитоспособности используются следующие показатели: уровень делового риска, длительность и размер просроченной задолженности по кредитам различным коммерческим банкам; состояние дебиторской и кредиторской задолженности и их соотношение, оценка менеджмента и др.

Система показателей, по-нашему мнению, должна включать в себя не только количественные финансовые показатели, но и нефинансовые показатели, в том числе и атрибутивного характера, такие, например, как уровень менеджмента, деловая репутация заемщика, качество продуктов, услуг и др. Методология оценки кредитоспособности заемщика с использованием как количественных финансовых, так и качественных показателей станет комплексной и может удовлетворить многие неотложные потребности практики.

Однако такой методологии пока нет, различные ее аспекты находятся на стадии разработки и обсуждения, что обусловлено: относительной новизной самой проблемы; сложностью подбора и использования экономико – статистических методов анализа; отсутствием достаточной для такого анализа количественной информации и т.д. Наличие указанных обстоятельств несколько усложняет использование специалистами банков новых методов обработки и анализа информации о заемщиках. Чаще они в качестве релевантных факторов в процедуре оценки кредитоспособности заемщика используют наличие ликвидного залога, объем выручки, субъективное мнение экспертов и т. п. При этом предпочтение банковскими практиками отдается эвристическим подходам, основанными на субъективной оценке экспертов.

Более объективная оценка кредитоспособности организации-заемщика может быть представлена, если она будет базироваться на анализе следующей системы количественных и качественных признаков:

- финансовое положение клиента-заемщика;

- уровень организации управления;

- состояние отрасли в регионе, конкурентоспособность;

- характер кредитуемой сделки;

- опыт работы банка с конкретным заемщиком;

- кредитная обеспеченность клиента.

Особое значение имеет оценка опыта работы банка с клиентом по таким направлениям, как длительность и прочность взаимоотношений банка с клиентом, количественные параметры операций банка с данным клиентом по видам кредитных продуктов, кредитная история, и др.

По мнению А.И. Гончарова «для расчета финансовых коэффициентов вполне достаточны показатели баланса. В некоторых случаях они дополняются данными финансовых отчетов организаций» [4, с. 22].

Оценка платежеспособности банками и другими инвесторами осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов.Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Для более полной объективной оценки ликвидности можно использовать следующую факторную модель общего показателя:

(3.1)

где

X¹ – показатель, характеризующий величину текущих активов, приходящихся на рубль прибыли (обратный показатель рентабельности активов);

X² – показатель, свидетельствующий о способности организации погасить свои долги за счет результатов своей деятельности и характеризующий устойчивость финансов. Чем выше его величина, тем лучше финансовое состояние организации [4, с. 22].

Для расчета влияния этих факторов можно использовать способы цепной подстановки или абсолютных разниц. При определении платежеспособности желательно рассмотреть структуру всего капитала, включая основной. Если авуары (акции, векселя и прочие ценные бумаги) довольно существенные и котируются на бирже, они могут быть проданы с минимальными потерями. Авуары гарантируют лучшую ликвидность, чем некоторые товары. В такой ситуации предприятию не ужен очень высокий коэффициент ликвидности, поскольку оборотный капитал можно стабилизировать продажей части основного капитала.

С точки зрения А.С. Мальцева «рассматривая показатели ликвидности, следует иметь в виду, что величина их является довольно условной, так как ликвидность активов и срочность обязательств по бухгалтерскому балансу можно определить приблизительно. Так, ликвидность запасов зависит от их качества (оборачиваемости, доли дефицитных, залежалых материалов и готовой продукции). Ликвидность дебиторской задолженности также зависит отее оборачиваемости, доли просроченных платежей и подлежащих для взыскания. Поэтому радикальное повышение точности оценки ликвидности достигается в ходе внутреннего анализа на основе данных аналитического бухгалтерского учета» [9, с. 25].

В связи с этим заслуживает внимания методика расчета коэффициента текущей ликвидности с использованием норматива скидок, которая широко применялась в 20-е годы. Сущность ее состоит в том, что на основе среднестатистических оценок ликвидности каждой статьи баланса разрабатывались нормативы скидок и на их основе производилось перераспределение балансовых статей между отдельнымигруппами. Так, например, к быстро реализуемым активам рекомендовалось относить 80%дебиторской задолженности, 70% готовой продукции и товаров 50% производственных запасов и незавершенного производства. Остальная часть этих активов относилась к медленно реализуемым.

Кроме того, нужно учитывать и то, что кoэффициенты ликвидности дают статичное представление о наличии платежных средств для покрытия обязательств на определенную дату. При нормальной ситуации текущие активы обращаемы: использованные запасы вновь пополняются, погашенная дебиторская задолженность заменяется вновь созданной. Имеющийся резерв денежных средств не имеет причинной связи с будущими денежными потоками, которые зависят от объема реализации продукции, ее себестоимости, прибыли и изменения условий деятельности. Ни одна статья, которая входит в расчет коэффициентов ликвидности, не включает в себя размеры перспективных выплат. Поэтому они не совсем пригодны для оценки перспективной платежеспособности организации, а могут использоваться как начальный этап анализа платежеспособности. Оценка платежеспособности организации в нормальном режиме должна проводиться на основании изучения источников притока и оттока денежных средств в краткосрочной и долгосрочной перспективе и способности организации стабильно обеспечивать превышение первых над вторыми.

Также мы считаем, что анализ и оценка финансовых коэффициентов для оценки кредитоспособности заемщика должна быть дополнена моделью Чессера, которая прогнозирует случаи невыполнения клиентом условий договора о кредите. При этом под «невыполнением условий» подразумевается не только погашение кредита, но и любые другие отклонения, делающие кредит менее выгодным для кредитора, чем было предусмотрено первоначально [18, с. 38].

На основе данных бухгалтерской отчетности рассчитываются следующие переменные, входящие в модель Чессера:

(3.2)

(3.3)

(3.4)

(3.5)

(3.6)

(3.7)

Оценочные показатели модели следующие:

Y= -2,0434 +(-5,24хХ1) +0,0053хХ2 – 6,6507хХ3 +

4,4009хХ4 -0,0791хХ5 – 0,1020хХ6 (3.8)

Переменная Y, которая представляет собой линейную комбинацию независимых переменных, используется в следующей формуле для оценки вероятности невыполнения условий договора Р:

Р =1 / (1+ е - Y), где е = 2,71828 (3.9)

В модели Чессера для оценки вероятности невыполнения договора используются следующие критерии: если P>0,50, следует относить заемщика к группе, которая не выполнит условий договора; если P<0,50, следует относить заемщика к группе надежных.

Из вышесказанного следует, что наиболее полная и достоверная оценка кредитоспособностизаемщика,может быть дана только при разработке комплексной методологии, охватывающей систему показателей и существующиесредства и методы анализа финансово – хозяйственной деятельностиорганизаций – заемщиковкредита. В этом случае специалисты получат возможность сверить результаты решения задач банковского кредитованияразличными методами, При этом каждый методбудет ориентированне на технический аппарат для переработки информации,а на реального человека,воспринимающего информацию вопределенной форме.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Кредит — это категория, выражающая экономические отно­шения, складывающиеся между кредитором и заемщиком по поводу сделки ссуды, т.е. передачи средств во временное пользование с обязательством возврата в определенный срок. Иными словами, кредит есть отношения по поводу возвратного движения стоимос­ти.

Организационные и законодательные основы кредитного процесса в банках Республики Беларусь изложены в Банковском кодексе Республики Беларусь от 25 октября 2000 г. № 441-З, с изм. и доп., в соответствии со статьёй 137 которого по кредитному договору банк или небанковская кредитно-финансовая организация (кредитодатель) обязуются предоставить денежные средства (кредит) другому лицу (кредитополучателю) в размере и на условиях, определенных договором, а кредитополучатель обязуется возвратить (погасить) кредит и уплатить проценты за пользование им.

Кредитным договором может быть предусмотрена обязанность кредитополучателя также уплатить плату за пользование кредитом.

Краткосрочные кредиты предоставляются для удовлетво­рения временной потребности заемщика в средствах на формиро­вание текущих активов на любой кратковременный период.

Одним из основных критериев кредитоспособности клиента является его способность заработать средства для погашения долга в ходе текущей деятельности. Известна и другая позиция, изложенная в экономической литературе, когда кредитоспособность связывается со степенью вложения капитала в недвижимость. Последнее и является формой зашиты от риска обесценения средств в условиях инфляции, это не может являться основным признаком кредитоспособности заемщика. Дело в том, что для высвобождения денежных средств из недвижимости требуется время. Вложение средств в недвижимость связано с риском обесценения активов. Поэтому целесообразно ориентироваться на ликвидность баланса, эффективность (прибыльность) деятельности заемщика, его денежные потоки.

В качестве дополнительных характеристик при анализе кредитоспособности используются следующие показатели: уровень делового риска, длительность и размер просроченной задолженности по кредитам различным коммерческим банкам; состояние дебиторской и кредиторской задолженности и их соотношение, оценка менеджмента и др.

Система показателей, по-нашему мнению, должна включать в себя не только количественные финансовые показатели, но и нефинансовые показатели, в том числе и атрибутивного характера, такие, например, как уровень менеджмента, деловая репутация заемщика, качество продуктов, услуг и др. Методология оценки кредитоспособности заемщика с использованием как количественных финансовых, так и качественных показателей станет комплексной и может удовлетворить многие неотложные потребности практики.

Наиболее полная и достоверная оценка кредитоспособностизаемщика,по- нашему мнению, может быть дана только при разработке комплексной методологии, охватывающей систему показателей и существующиесредства и методы анализа финансово - хозяйственной деятельностиорганизаций - заемщиковкредита. В этом случае специалисты получат возможность сверить результаты решения задач банковского кредитованияразличными методами. При этом каждый методбудет ориентированне на технический аппарат для переработки информации,а на реального человека,воспринимающего информацию вопределенной форме.