Понятие и сущность биржевой статистики

Содержание

Введение

Основной целью создания и деятельности рынка ценных бумаг является оптимальное и эффективное перераспределение финансовых ресурсов. Рынок, на котором осуществляется покупка-продажа ценных бумаг, называется рынком ценных бумаг, или фондовым рынком.

Фондовый рынок бывает биржевым и внебиржевым. Большинство сделок с ценными бумагами высокой ликвидности и высоким рейтингом осуществляется на биржевом рынке. На внебиржевом рынке чаще всего обращаются ценные бумаги малоизвестных эмитентов, не допущенных по каким-либо причинам на биржевые торги.

Необходимо отметить, что хорошо организованный внебиржевой рынок ни в чем не уступает биржевому с точки зрения удобства совершения сделок и проведения расчетов по ценным бумагам между инвесторами и профессиональными участниками рынка.

Предметом биржевой статистики является анализ в статике, динамике и с элементами прогноза количественных и качественных характеристик биржевых процессов обращения ценных бумаг и производных финансовых инструментов, перераспределения на этой основе денежных ресурсов, рисков; оценка эффективности и степени стабильности биржевого рынка ценных бумаг и деривативов.

Цель контрольной работы – теоретическое исследование сущности биржевой статистики.

Задачи работы:

· изучить понятие, состав, методы биржевой статистики;

· рассмотреть основные показатели биржевой статистики;

· изучить ценовые показатели биржевой статистики.

Информационной базой работы послужили материалы учебников, учебных пособий; изучение материалов из интернета.

Понятие и сущность биржевой статистики

Биржа – организованный рынок для торговли стандартизованными (пшеница, хлопок, кофе) товарами или финансовыми инструментами (ценные бумаги), создаваемый профессиональными торговыми или финансовыми посредниками для взаимных оптовых операций.

Фондовая биржа – это организованный рынок для торговли стандартными финансовыми инструментами (ценными бумагами и срочными контрактами).

Предметом биржевой статистики является анализ в статике, динамике и с элементами прогноза количественных и качественных характеристик биржевых процессов обращения ценных бумаг и производных финансовых инструментов, перераспределения на этой основе денежных ресурсов, рисков; оценка эффективности и степени стабильности биржевого рынка ценных бумаг и деривативов[3].

В биржевой статистике применяются различные статистические методы:

· статистическое наблюдение;

· сводка и группировка собранных данных;

· таблицы;

· абсолютные, относительные и средние величины.

Широкое применение в биржевой статистике получили графический и индексный методы.

Основные задачи статистики фондовых бирж[1]:

· обеспечить сбор полной и достаточно адекватной информации о фондовом биржевом рынке;

· создать информационную базу для принятия инвестиционных решений, обеспечивающую честность и справедливость ценообразования, для осуществления текущего надзора, регулирования и развития фондового биржевого рынка;

· совершенствовать методологию статистического наблюдения за биржевыми процессами, выявления складывающихся закономерностей;

· обеспечить с информационной и методологической точки зрения контроль за базовыми финансовыми индикаторами, формирующимися на фондовой бирже и характеризующими состояние деловой активности, тенденции развития макроэкономики и степень уязвимости финансовой системы страны;

· сформировать информационное обеспечение для статистического анализа и управления социально-экономическими процессами в той мере, в какой они отражаются или формируются в финансовом секторе экономики, совершенствовать соответствующую методологию анализа и осуществлять его;

· осуществлять прогнозирование развития фондового рынка страны с помощью ряда экономико-статистических методов.

Признаками классической биржи являются[2]:

· централизованный рынок с фиксированным местом торговли

· (наличие торговой площадки);

· существование высокоэффективной процедуры отбора наилучших

· стандартных (массовых, однородных) товаров определенного качества с выраженной эластичностью цен, в том числе сезонной; возможность гарантий поставки и пр.;

· отбор высококвалифицированных операторов рынка;

· наличие временного регламента и стандартных торговых процедур;

· централизация регистрации, оформления и расчета по сделкам;

· надзор за деятельностью членов биржи;

· регулярное установление официальных котировок.

Основные функции бирж[1]:

· создание постоянно действующего рынка и регулярное определение цен и котировок;

· распространение максимально достоверной информации о товарах и финансовых инструментах, обращающихся на биржевом рынке;

· поддержание профессионализма торговых и финансовых посредников;

· индикация состояния экономики, ее товарных сегментов и финансовых рынков.

В процессе своей деятельности биржи получают прибыль. Это и является их основной целью на рынке: прибыль для самих себя и прибыль для своих клиентов.

Основными составными частями биржевой прибыли являются:

· прибыль от долгосрочного повышения курса цен на бирже — как разница между более высоким курсом продажи и более низким курсом покупки товаров, ценных бумаг и других финансовых инструментов;

· прибыль от долгосрочных инвестиций в ценные бумаги с перспективой повышения котировок и с последующей реализацией;

· прибыль по арбитражным биржевым операциям, при которых используются ценовые различия, существующие на различных рынках (рыночных сегментах), с целью извлечения прибыли на базе одновременной покупки товаров, валюты, ценных бумаг по более низким ценам и их продажи по более высоким на других рыночных сегментах. Сюда же включается и так называемая прибыль «процентный арбитраж», которая строится на различиях в ставке доходности на различных финансовых рынках;

· прибыль от проведения спекулятивных стратегий на бирже.

В данном случае прибыль формируется за счет преимущественно краткосрочных изменений курсов ценных бумаг в зависимости от экономической конъюнктуры, уровня странового и валютного рисков, финансовой устойчивости эмитента и других факторов, оказывающих влияние на соотношение спроса и предложения на фондовом рынке;

прибыль от предоставления участникам фондового рынка различных услуг. К биржевым услугам относятся продажа неконфиденциальной информации, технологий, учебных программ и т. д.

Основные операции на биржевом рынке осуществляются на биржевом аукционе.

Биржевой аукцион - это механизм, определяющий порядок конкурентного установления цен при заключении участниками биржи сделок. Аукцион должен быть открытым (публичным) и гласным.

Аукцион - это способ продажи некоторых товаров отдельными партиями с публичного торга в заранее установленное время и назначенном месте. Общие условия продажи товаров определяются продавцом; покупателем партии товара считается лицо, предложившее в ходе проведения аукциона наивысшую цену. Методы аукционного рынка широко применяются и для торговли ценными бумагами. Существует несколько основных форм организации аукционной торговли, которые используются на фондовых биржах. Основными из них являются:

а) аукцион «Английский» cтатистический биржа прибыль торговля

б) аукцион «Втемную»

в) аукцион «Голландский»[3]

Итак, биржевая статистика — это система показателей, характеризующих состояние биржевого рынка; она основана на анализе специфических индикаторов в статике и динамике.