КРЕДИТ И ЕГО ФОРМЫ. СОЗДАНИЕ БАНКАМИ ДЕНЕГ

Сущность, функции и формы кредита. Необходимость кредита обусловлена тем, что одни домохозяйства, предприятия имеют вре­менно свободные денежные средства, а другие в них нуждаются. В рыночной экономике основными поставщиками денежных средств являются домохозяйства (личный сектор), а потребителями — биз­нес. Их взаимодействие осуществляется через посредников: коммер­ческие банки, инвестиционные компании, страховые общества, бро­керские конторы и т.д. Именно они аккумулируют свободные финан­совые средства и размещают их среди потребителей ссудного капита­ла. Система экономических отношений, возникающих в процессе предоставления денежных или материальных средств во временное пользование на условиях возвратности и, как правило, платности, на­зывается кредитом. Юридическое (физическое) лицо, предоставля­ющее ссуду, называют кредитором, а берущее ее, — заемщиком.

Кредит выполняет следующие основные функции: перераспреде­лительную (посредством кредита денежные, материальные ресурсы перераспределяются на условиях последующего возврата между предприятиями, отраслями, регионами страны); замещения налич­ных денег кредитными деньгами и операциями (безналичный рас­чет). Эти функции определяют роль кредита в процессе воспроизвод­ства. Он ускоряет развитие производства, повышает его эффектив­ность, обеспечивает непрерывность.

В рыночной экономике кредитные ресурсы направляются пре­жде всего в наиболее прибыльные, быстрорастущие отрасли эконо­мики, используются для расширения производства, внедрения новой техники, передовых технологий. Кредит позволяет ускорить оборот средств предприятий, является важнейшим источником формирова­ния их основных и оборотных средств. Замещение наличных денег кредитными снижает затраты на организацию денежного обращения в стране, ускоряет оборачиваемость денежных средств, упрощает расчеты между хозяйствующими субъектами.

Развитие кредитных отношений привело к появлению различ­ных форм и видов кредита. Их можно классифицировать по ряду признаков. В зависимости от сроков, на которые предоставляется ссуда, различают онкольный (выдается на небольшой срок и погаша­ется по первому требованию кредитора); кратко- (до одного года), средне- (от одного года до пяти лет) и долгосрочный (свыше пяти лет) кредиты. По составу кредиторов и заемщиков выделяют следующие основные формы кредита: банковский, коммерческий, государствен­ный, потребительский, международный, лизинг-кредит.

Банковский кредит предоставляется в основном коммерческими банками в виде денежных ссуд предпринимателям, населению. В зави­симости от обеспечения различают гарантированные (обеспеченные) и негарантированные (необеспеченные) ссуды. Обеспеченной называет­ся ссуда, выдаваемая под залог. В качестве последнего могут выступать ценные бумаги, недвижимость и другие товарно-материальные ценнос­ти. Кредит, выдаваемый под залог недвижимости, получил название ипотечного. Необеспеченная ссуда—это ссуда, выдаваемая без залога.

По срокам погашения ссуды бывают срочные, отсроченные и про­сроченные. Срочные — это ссуды, срок погашения которых наступил, отсроченные — ссуды, срок погашения которых отнесен банком на более поздний период (пролонгированные ссуды). Просроченные — это ссуды, не возвращенные в установленный срок. По характеру по­гашения различают ссуды, погашаемые единовременным взносом и в рассрочку.

Коммерческий кредит — это кредит, предоставляемый хозяйству­ющими субъектами друг другу в товарной форме путем отсрочки платежа. Необходимость в нем возникает вследствие несовпадения времени производства и обращения отдельных товаров.

Государственный кредит имеет место, когда заемщиком выступает государство, а кредиторами — банки, население, предприятия. Для за­имствования необходимых денежных средств государство выпускает и продает ценные бумаги: казначейские векселя, облигации. Покупая их, субъекты хозяйствования, население кредитуют государство.

Потребительский кредит в основном связан с предоставлением населению ссуд на приобретение товаров длительного пользования. Такие ссуды погашаются в рассрочку, по частям. К потребительско­му относят и кредит ломбардов. Он выдается под залог движимого имущества, включая драгоценные камни и металлы, сроком до трех месяцев, в размере от 50 до 80 % стоимости закладываемого имущес­тва. Если ссуда не погашается в срок, вещи, сданные в ломбард, прода­ются, а вырученные средства идут на покрытие долга.

Лизинг-кредит — это предоставление в долгосрочную аренду ма­шин и оборудования, транспортных средств и т.д. при сохранении права собственности на них за арендодателем. Он делится на финан­совый и оперативный. При финансовом кредите технические сред­ства предоставляются на весь срок их амортизации, при оператив­ном — срок соглашения короче срока службы средств производства.

Международный кредит представляет собой кредит, выдаваемый государствами, международными кредитно-финансовыми институ­тами, частными фирмами в процессе международного экономическо­го сотрудничества. Он имеет в основном денежную форму, хотя мо­жет предоставляться и в товарной. Кредиты, выдаваемые в денежной форме и имеющие долгосрочный характер, получили название внеш­ние займы. Международный коммерческий кредит часто выступает в виде фирменного кредита, когда фирма-экспортер одной страны предоставляет импортеру другой страны отсрочку платежа.

Банки путем кредитования способны создавать новые деньги. Как это происходит? Каждый коммерческий банк или другое кредитное уч­реждение должны иметь установленные законом обязательные резер­вы. Их размер определяет центральный банк: он указывает, какой про­цент своих активов коммерческий банк должен иметь либо в виде вкла­дов в центральном банке, либо в виде кассовой наличности. Этот про­цент называется резервной нормой. Остальные денежные средства банк может использовать для приращения денег. Процесс создания банками денег рассмотрим при следующих упрощениях: норма обязательных резервов одинакова для всех банков и равна 10 %; в балансовых отчетах банка отражаются только изменения; избыточные резервы (они равны разнице между общими и обязательными резервами банка) банки ис­пользуют для выдачи ссуды одному лицу.

Предположим, человек вложил в банк А1000 дол. Тогда балансо­вый отчет банка, в котором по условию отражаются только измене­ния, будет таким:

Фактические резервы банка А составляют 1000 дол., обязатель­ные —10 %, или 100 дол. Избыточные резервы равны 900 (1000-100) дол. Банк А имеет право отдать в ссуду 900 дол. Допустим, он дал в за­ем эти деньги некоему хозяйствующему субъекту. Теперь его балан­совый отчет будет иметь вид

Таким образом, на счету банка А значатся депозиты в сумме 1000 дол. и ссуда в 900 дол. Общая сумма денег составляет 1900 дол. Сле­довательно, банк А создал 900 дол. дополнительных денег.

Допустим, хозяйствующий субъект использовал полученную ссуду в 900 дол. для оплаты купленного сырья. Поставщики сырья пе­реведут полученные деньги (наличные или чек) на свой счет в банке Б. Этот банк, получив вклад в размере 900 дол., тоже оставит 10 %, а остальные деньги отдаст в ссуду. Его балансовый отчет будет таким:

Банк Б создает дополнительные деньги — 810 дол. Получив эту ссуду, другой хозяйствующий субъект может истратить ее, заплатив третьим лицам за товары или услуги. Последние положат получен ные деньги в банк В. Балансовый отчет банка В будет таким:

Процесс этот будет продолжаться до тех пор, пока вся сумма вкла­да не будет использована в качестве обязательных резервов. Теорети­чески при норме резервов в 10 % каждый 1 дол., вложенный в банк, приведет к созданию 10 дол. И наоборот, каждый изъятый из банка 1 дол. приведет к сокращению денежной массы на 10 дол., т.е. имеет место эффект мультипликации. Денежный мультипликатор т мож­но определить по формуле

го = 1 /

где К — резервная норма; т — максимальное количество кредитных денег, которое может быть создано 1 дол. при данной величине К.

Объем средств на резервных счетах кредитно-финансовых ин­ститутов является основным объектом денежно-кредитного регули­рования. Изменяя его с помощью инструментов денежно-кредитной политики, можно влиять на предложение денег с целью стабилиза­ции совокупного объема производства, уровня цен и занятости.

24.4. ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА: ЦЕЛИ, ИНСТРУМЕНТЫ, ТИПЫ

Сущность денежно-кредитной политики. Под денежно-кре­дитной политикой понимают совокупность мероприятий, предпри­нимаемых правительством в денежно-кредитной сфере с целью регу­лирования экономики. Она является частью общей макроэкономи­ческой политики. Основные конечные цели денежно-кредитной по­литики: устойчивые темпы роста национального производства, ста­бильные цены, высокий уровень занятости населения, равновесие платежного баланса. Из их совокупности можно выделить приори­тетную цель денежно-кредитной политики — стабилизацию общего уровня цен.

Наряду с конечными выделяют промежуточные цели. Ими явля­ются объем денежной массы и уровень процентных ставок.

Осуществляет денежно-кредитную политику центральный банк страны. Процесс денежно-кредитного регулирования можно разде­лить на два этапа. На первом этапе центральный банк воздействует на предложение денег, уровень процентных ставок, объем кредитов и т.д. На втором — изменения в данных факторах передаются в сферу производства, способствуя достижению конечных целей.

Инструменты денежно-кредитной политики. Эффективность де­нежно-кредитной политики в значительной мере зависит от выбора ин­струментов (методов) денежно-кредитного регулирования. Их можно разделить на общие и селективные. Общие воздействуют практически на все параметры денежно-кредитной сферы, влияют на рынок ссудно­го капитала в целом. Селективные методы направлены на регламента­цию отдельных форм кредита, условий кредитования и т.д. Основными общими инструментами денежно-кредитной политики являются изме­нения учетной ставки и норм обязательных резервов, операции на от­крытом рынке. Это косвенные методы регулирования.

Изменение учетной ставки — старейший метод денежно-кредит- ного регулирования. В его основе лежит право центрального банка предоставлять ссуды тем коммерческим банкам, которые обладают прочным финансовым положением, но в силу определенных обстоя­тельств нуждаются в дополнительных средствах. За предоставлен­ные средства центральный банк взимает с заемщика определенный процент. Норма такого процента называется учетной ставкой. Таким образом, учетная ставка — это "цена" дополнительных резервов, ко­торые центральный банк предоставляет коммерческим. Централь­ный банк имеет право изменять ее, регулируя тем самым предложе­ние денег в стране.

При снижении учетной ставки увеличивается спрос коммерчес­ких банков на ссуды. Предоставляя их, центральный банк увеличива­ет на соответствующую сумму резервы коммерческих банков-заем- щиков. Эти резервы являются избыточными, так как для поддержа­ния таких ссуд, как правило, не требуется обязательных резервов. Поэтому взятые у центрального банка средства коммерческие банки могут полностью использовать для кредитования, увеличивая тем са­мым денежную массу. Рост предложения денег ведет к снижению ставки ссудного процента, т.е. того процента, по которому предостав­ляются ссуды предпринимателям, населению. Кредит становится де­шевле, что стимулирует развитие производства.

При повышении учетной ставки происходит обратный процесс. Оно ведет к сокращению спроса на ссуды центрального банка, что за­медляет (или сокращает) темпы роста, предложение денег и повыша­ет ставку ссудного процента. "Дорогой" кредит предприниматели бе­рут реже, а значит, меньше средств вкладывается в развитие про­изводства.

Считалось, что обязательные резервы коммерческих банков не­обходимы, чтобы гарантировать вкладчикам выплату денег в случае банкротства. Однако, как показала практика, они оказались малоэф­фективным средством защиты депозитов. Поэтому для гарантирова­ния возврата денег стали использовать страхование вкладов, а обяза­тельные резервы получили другое назначение: с их помощью осущес­твляется контроль за объемом денежной массы и кредитом.

Изменение норм обязательных резервов позволяет центральному банку регулировать предложение денег. Это связано с тем, что норма обязательных резервов влияет на объем избыточных резервов, а зна­чит, и на способность коммерческих банков создавать новые деньги путем кредитования.

Предположим, центральный банк повысил резервную норму. Коммерческие банки могут, во-первых, оставить обязательные ре­зервы прежними и соответственно уменьшить выдачу ссуд, что при­ведет к сокращению денежной массы. Во-вторых, они могут увели­чить обязательные резервы, чтобы выполнить требования централь­ного банка. Для этого им понадобятся свободные денежные средства. Чтобы найти их, банки будут продавать государственные облигации, потребуют возврата денег по ссудам. Покупатели ценных бумаг, за­емщики, чьи ссуды были истребованы, используют свои депозиты, потребуют возвращения ссуд, которые они выдали другим лицам. Этот процесс будет вести к сокращению вкладов на текущих счетах и, следовательно, снижению способности банков к созданию денег. Как правило, в ответ на повышение нормы резервов банки одновременно увеличивают обязательные резервы и сокращают выдачу ссуд.

Напротив, понижение резервной нормы переводит часть обяза­тельных резервов в избыточные и тем самым увеличивает возмож­ности коммерческих банков по созданию денег путем кредитования. Следует учитывать, что повышение или понижение нормы обяза­тельных резервов изменяет также денежный мультипликатор.

Сущность операций на открытом рынке заключается в покупке и продаже центральным банком государственных ценных бумаг. Для применения этого инструмента необходимо наличие в стране разви­того рынка ценных бумаг.

Покупая и продавая ценные бумаги, центральный банк воздей­ствует на банковские резервы, процентную ставку и, следовательно, на предложение денег. При необходимости увеличить денежную мас­су он начинает покупать государственные бумаги у коммерческих банков и населения. Если ценные бумаги продают коммерческие бан­ки, то центральный увеличивает резервы коммерческих банков на своих счетах на сумму покупок. Это позволяет коммерческим банкам расширить выдачу ссуд и увеличить предложение денег.

Покупку государственных ценных бумаг у населения централь­ный банк оплачивает чеками. Население приносит чеки в коммерчес­кие банки, где ему на соответствующую сумму открывают текущие счета, а коммерческие банки предъявляют их к оплате центральному. Он оплачивает их путем увеличения резервов коммерческих банков. Рост резервов расширяет возможности создания банками кредитных денег.

Если количество денег в стране необходимо сократить, централь­ный банк продает государственные ценные бумаги. Их покупку ком­мерческие банки оплачивают чеками на свои вклады в центральном банке. Последний учитывает чеки, уменьшая на сумму покупки ре­зервные счета банков. Это ведет к сокращению кредитных операций и денежной массы.

Население, покупая ценные бумаги, выписывает чеки на коммер­ческие банки. Центральный банк учитывает эти чеки, уменьшая ре­зервы коммерческих банков, находящиеся на его счетах, а следова­тельно, и предложение денег.

Операции на открытом рынке являются наиболее важным опера­тивным средством воздействия центрального банка на денежно-кре- дитную сферу.

Наряду с косвенными инструментами могут применяться и адми­нистративные методы регулирования денежной массы: прямое ли­митирование кредитов, контроль над отдельными видами кредитов и т.д. Прямое лимитирование кредитов заключается в установлении верхнего предела кредитной эмиссии, ограничении размеров креди­тования в тех или иных отраслях и т.д. Принцип лимитирования, как правило, используется одновременно с льготным кредитованием приоритетных секторов экономики.

К селективным методам денежно-кредитного регулирования от­носят контроль по отдельным видам кредитов (ипотечному, под за­лог биржевых ценных бумаг, по потребительским ссудам), установ­ление предельных лимитов по учету векселей для отдельных банков и т.д. Следует подчеркнуть, что при реализации денежно-кредитной политики центральный банк использует одновременно совокуп­ность инструментов.

Типы денежно-кредитной политики. Различают два основных ти­па денежно-кредитной политики, каждый из которых характеризуется определенными целями и набором инструментов регулирования. В ус­ловиях инфляции проводится политика "дорогих денег" (политика кредитной рестрикции). Она направлена на ужесточение условий и ог­раничение объема кредитных операций коммерческих банков, т.е. на сокращение предложения денег. Центральный банк, проводя рестрик- ционную политику, предпринимает следующие действия: продает го­сударственные ценные бумаги на открытом рынке; увеличивает норму обязательных резервов; повышает учетную ставку. Если эти меры ока­зываются недостаточно эффективными, центральный банк использует административные ограничения: понижает потолок предоставляемых кредитов, лимитирует депозиты, сокращает объем потребительского кредита и т.д. Политика "дорогих денег" является основным методом антиинфляционного регулирования.

В периоды спада производства для стимулирования деловой ак­тивности проводится политика "дешевых денег" (экспансионистская денежно-кредитная политика). Она заключается в расширении мас­штабов кредитования, ослаблении контроля над приростом денеж­ной массы, увеличении предложения денег. Для этого центральный банк покупает государственные ценные бумаги, снижает резервную норму и учетную ставку. Создаются более льготные условия для предоставления кредитов экономическим субъектам.

Центральный банк выбирает тот или иной тип денежно-кредит- ной политики исходя из состояния экономики страны. При разработ­ке денежно-кредитной политики необходимо учитывать, что, во-пер- вых, между проведением того или иного мероприятия и появлением эффекта от его реализации проходит определенное время; во-вторых, денежно-кредитное регулирование способно повлиять только на мо­нетарные факторы нестабильности.

МОДЕЛЬ 15- ЬМ

Товарный и денежный рынки взаимосвязаны. Это позволяет оп­ределить условия, при которых наступает одновременное равновесие на обоих рынках. Модель двойного равновесия была разработана из­вестным английским экономистом Дж.Хиксом и получила название "модель 15 — ЬМ".

Дж.Хикс был последователем Дж.М.Кейнса, и модель базируется на кейнсианских теоретических положениях, согласно которым на­циональный объем производства равен национальному доходу.

Чтобы построить модель 15—ЬМ, необходимо определить парамет­ры, связывающие товарный и денежный рынки. Основным параметром товарного рынка является реальный объем национального производ­ства или национального дохода. Известно, что он определяет спрос на деньги для сделок, а значит, и общий спрос на деньги и процентную ставку, при которой достигается равновесие на денежном рынке. В свою очередь уровень процентной ставки влияет на объем плановых инвестиций, являющихся элементом совокупных расходов. Однако, согласно Кейнсу, именно равенство совокупных расходов националь­ному доходу определяет равновесие на рынке товаров.

Таким образом, денежный и товарный рынки взаимосвязаны че­рез национальный доход У, инвестиции /, процентную ставку и Рас-

I I

смотрим эти взаимосвязи графически сначала на товарном, а затем на денежном рынке. Уровень цен будем считать постоянным.

Товарный рынок. Обратная зависимость между уровнем процен­тной ставки г и плановыми инвестициями I на товарном рынке отра­жена на рис. 24.4, а. При уровне процентной ставки ц объем плановых инвестиций будет 1\. Соответственно совокупные расходы АЕ (рис. 24.4, б) показаны кривой С+1\ + С, которая, пересекаясь с биссектри­сой, определяет точку равновесия Е\ и равновесный объем нацио­нального дохода У\. Таким образом, при процентной ставке ц равно­весным будет национальный доход У\. Эти параметры определят точ­ку А (рис. 24.4, в).

Допустим, процентная ставка снизилась с ц до п. Это приведет к росту плановых инвестиций с 1\ до /г и увеличению совокупных рас­ходов. Кривая совокупных расходов сдвинется вверх, в положение С+/г + С (см. рис. 24.4, б). Новое положение равновесия на товарном рынке будет достигнуто в точке Ег> а равновесным будет националь­ный доход Уг. Так как инвестиции обладают мультипликационным эффектом, то определить прирост национального дохода можно пу­тем умножения прироста инвестиций на мультипликатор. На рис. 24.4, в значениям г'г, У г будет соответствовать точка В.

Если непрерывно изменять значения процентной ставки и для каждого находить соответствующие значения национального дохо­да, то на графике получим кривую 15 (см. рис. 24.4, в). Каждая ее точка выражает такую комбинацию г и У, при которой наступает равнове­сие на товарном рынке, т.е. выполняется кейнсианское условие рав­новесия: совокупные расходы равны произведенному национально­му доходу.

Кривая 15 имеет нисходящий вид, что объясняется обратной за­висимостью между уровнем процентной ставки и величиной сово­купных расходов, национального дохода. Все точки, лежащие вне кривой /5, дают неравновесное состояние товарного рынка.

Денежный рынок. Допустим, произведен национальный доход У\. Его объем определяет спрос на деньги для сделок и соответственно со­вокупный спрос на деньги Д„1. Если предложение денег 5_т, то денеж­ный рынок будет находиться в равновесии в точке Е\ (см. рис. 24.5, а).

Следовательно, при национальном доходе У1 денежный рынок будет равновесным, если процентная ставка будет ц. Значения У\₉ ц определяют на рис. 24.5, б точку А.

Предположим, что национальный доход вырос с У\ до Уг. Соот­ветственно увеличился спрос на деньги для сделок и совокупный спрос с О_т\ до Лп2 (см. рис. 24.5, а). Спрос на деньги превысил их предложение. Это привело к росту ставки процента до п.

При национальном доходе У г денежный рынок будет находиться в равновесии, когда ставка процента будет равна гъ Значения У г и гг определят на графике точку 5.

Изменяя непрерывно объем национального дохода, можно опреде­лить множество процентных ставок, при которых рынок денег будет на­ходиться в равновесии, и построить кривую ЬМ (см. рис. 24.5, б). Каж-

Количество денег У\

Рис. 24.5. Равновесие денежного рынка. Кривая ЬМ

дая точка кривой показывает такую комбинацию г и У, при которой ры­нок денег будет равновесным.

Кривая ЬМ имеет восходящий вид, что объясняется прямой зави­симостью между г и У.

Модель 15—ЬМ. Кривая 15 отражает все соотношения между У и г, при которых товарный рынок находится в равновесии; кривая ЬМ — все комбинации У и х, которые обеспечивают равновесие денежного рынка. Чтобы определить общее равновесие на товарном и денежном рынках, обе кривые необходимо совместить на одном графике (рис. 24.6). Точка Е единственная, в которой оба рынка будут находиться в равновесии.

Кривые 15_у ЬМ могут изменять свое положение под воздействием различных факторов. Так, изменения потребления, государственных закупок, чистых налогов приводят к сдвигам кривой 15. Изменения предложения денег сдвигают кривую ЬМ.

Наибольший интерес представляют сдвиги кривых, происходя­щие при изменениях государственных расходов и предложения де­нег, ибо они являются объектами регулирования в фискальной и де­нежно-кредитной политике.

Рассмотрим сдвиг кривой /5, вызванный ростом государствен­ных расходов. Предположим, что первоначально общее равновесие г на рынках товаров и денег дости­

галось в точке Е при процентной ставке хе и национальном доходе Уе (рис. 24.7, а).

Допустим, экономическая си­туация в стране потребовала уве­личения государственных расхо­дов. Они привели к увеличению совокупных расходов, что обус­ловливает увеличение националь­ного объема производства и наци- У ^{г 1} онального дохода (следует учиты-

^Е вать, что государственные расхо-

Р и с. 24.6. Модель 15—ЬМ ды обладают эффектом мультип­
ликатора). Это приводит к сдвигу кривой 15 в положение /51. Если бы при этом процентная ставка осталась прежней то новое положение равновесия было бы достигнуто в точке Ег, а национальный доход был бы Уг. Однако растущий национальный доход увеличивает сово­купный спрос на деньги, который начинает превышать предложение денег, что ведет к росту процентной ставки.

На товарном рынке увеличение совокупных расходов побуждает предпринимателей соответственно увеличивать объем инвестиций. Однако рост процентной ставки начинает сдерживать этот процесс, заставляя предпринимателей сокращать планируемый при процен­тной ставке \е прирост инвестиций. В результате национальный до­ход увеличится до У и а не до Уг. В этом случае новое положение рав­новесия на рынках товаров и денег будет достигнуто в точке Е\ при значениях г\> У\.

Таким образом, модель 15—ЬМ показывает, что рост государ­ственных расходов вызывает как увеличение объема национального дохода с Уе до У и так и рост процентной ставки с хе до х\. Вместе с тем национальный доход возрастает в меньшей степени, чем следовало ожидать, так как рост процентной ставки снижает мультипликацион­ный эффект государственных расходов: прирост государственных расходов (как и других автономных расходов) частично вытесняет плановые частные инвестиции. Такое явление получило название эффекта вытеснения. Оно снижает эффективность экспансионис­тской (стимулирующей) фискальной политики. Именно на него ссы­лаются монетаристы, утверждая, что фискальная политика недоста­точно действенна и приоритет в макроэкономическом регулирова­нии должен быть отдан денежно-кредитной политике.

Рассмотрим перемещение кривой ЬМ под влиянием изменения предложения денег. Предположим, что предложение денег увеличи­лось и начало превышать спрос, что приведет к понижению процентной ставки. Новое положение равновесия на денежном рынке будет достиг­нуто при более низкой процентной ставке г\_у что обусловит соответ­ствующий сдвиг кривой ЬМ вправо, в положение ЬМ\ (рис. 24.7, б).На

Рис. 24.7. Сдвиги в моделях кривых 15 (а) и ЬМ (б) соответственно

товарном рынке по мере снижения процентной ставки предпринимате­ли начнут увеличивать плановые инвестиции, что приведет к росту со­вокупных расходов и в конечном итоге к росту национального дохода. С учетом мультипликационного эффекта национальный доход возрас­тет с Уе до У\. В точке Е\ рынок денег и рынок товаров снова будут нахо­диться в равновесии.

Таким образом, экспансионистская денежно-кредитная полити­ка привела к новому положению равновесия, которое характеризует­ся более низкой процентной ставкой ц и более высоким националь­ным доходом У и При сокращении предложения денег все происходит в обратном порядке.

Следовательно, в модели /5—1М изменения в предложении денег влияют на уровень равновесия национального дохода. Однако после­дователи Кейнса утверждали, что это влияние иногда незначительно, например, при процентных ставках, близких к минимальным. Чрез­вычайно низкие процентные ставки приводят к тому, что население, банки не желают приобретать облигации, а предпочитают накапли­вать деньги, каково бы ни было их предложение. В этом случае кри­вая спроса на деньги почти параллельна оси абсцисс, а значит, кривая ЬМ имеет в начале практически горизонтальный участок.

Допустим, первоначально рынки товаров и денег находятся в равновесии в точке пересечения кривых 15 и ЬМ — точке Е (рис.24.8). Предположим, предложение денег увеличилось. Это обусловило сдвиг кривой ЬМ вправо, в положение ЬМ\. А посколь­ку кривая имеет почти горизонтальный участок, этот сдвиг не при­ведет к сколько-нибудь существенному снижению процентных ставок, объем инвестиций и национального дохода останутся на прежнем уровне. Следовательно, в данном случае изменение пред­ложения денег не изменит реальный национальный доход. Такая ситуация получила название ликвидной ловушки. На нее ссыла­лись ранние последователи Кейнса, доказывая неэффективность денежно-кредитной политики.

Монетаристы более глубоко исследовали влияние изменения количества денег на экономику страны. Они показали, что денеж-

г но-кредитная политика воздей-

ствует на национальный доход не только через норму процента и инвестиции, как считали кейн- сианцы, но и через приобретение товаров длительного пользова­ния, изменения цен на акции, объемов государственных заку­пок. Поэтому сегодня практи­чески все экономисты считают денежно-кредитную политику эффективным инструментом макроэкономического регули­рования.

Литература

Долан ЭДжЛиндсейД. Макроэкономика. СПб., 1994.

Маккониелл К.Р., Брю СЛ. Экономикс: Принципы, проблемы и политика: В 2 т. М., 1992. Т.1.

Курс экономической теории /Под ред. М.Н.Чепурина, Е.А.Киселевой. Киров, 1994.

Учебник по основам экономической теории /Под ред. В.Д.Камаева. М., 1994. Экономическая теория: Учебник/Под ред. Н.И.Базылева, С.П.Гурко. Мн., 1997. Экономическая теория: Практикум /Под ред. Н.И.Базылева, Л.В.Воробьевой. Мн., 1997.

ГЛАВА 25

СОЦИАЛЬНАЯ ПОЛИТИКА ГОСУДАРСТВА

25.1. СОЦИАЛЬНАЯ ПОЛИТИКА: ПОНЯТИЕ, ЦЕЛИ, НАПРАВЛЕНИЯ, ПРИНЦИПЫ, ФУНКЦИИ, ИНСТРУМЕНТЫ РЕАЛИЗАЦИИ

Социальная политика государства представляет собой комплекс мер, направленных на обеспечение условий для удовлетворения пот­ребностей, повышение благосостояния и создание системы социаль­ных гарантий. Поскольку в любом обществе конечной целью про­изводства является удовлетворение потребностей людей, обеспече­ние определенного уровня потребления населения — основная цель социальной политики. Следует учитывать, что в обществе есть люди, нуждающиеся в поддержке государства, т.е. те, кто не имеет факторов производства (нетрудоспособные — дети, люди преклонного возрас­та, инвалиды и неимущие) и не может применять свой труд (безра­ботные) и др.

Уровень потребления членов общества определяется такими факторами, как размер семьи, соотношение количества работающих и иждивенцев в семье, состояние здоровья, географические и клима­тические условия и т.д. При этом в условиях рыночной экономики инфляция, кризисы ведут к увеличению безработицы и падению уровня жизни населения. Целями социальной политики являются нейтрализация негативных последствий рыночной экономики и обеспечение благоприятных условий жизни для всех членов общес­тва. На обеспечение эффективной занятости населения, повышение трудоспособным населением своего благосостояния за счет труда, ре­гулирование доходов должна быть направлена деятельность государ­ства. Государство создает условия и для роста уровня жизни, повы­шения доходов малоимущих членов общества, пособий по безработи­це и многодетным семьям.

Социальная политика государства осуществляется по несколь­ким направлениям.

Первое направление предполагает, что часть доходов, получаемых населением, зависит от количества и качества труда. Со стороны госу­дарства необходимо учитывать тенденции в области занятости, связан­ные с сокращением общей численности занятых в стране, перераспре­делением занятых между государственным и негосударственными сек­торами экономики, усилением процессов трудовой миграции.

Второе направление связано с регулированием доходов, приоста­новлением социального расслоения, снижения уровня жизни, беднос­ти. Это определяет приоритеты в социальной политике, связанные со стабилизацией уровня жизни, борьбой с малообеспеченностью.

Особенностью третьего направления является то, что проводи­мые социальные выплаты неимущим слоям населения не имеют свя­зи с трудом данного работника. Здесь важное значение приобретает проблема определения категорий населения, которые имеют право на социальную помощь.

При этом государство обязывает предпринимателей выплачи­вать работникам заработную плату не ниже определенного миниму­ма; представляет бесплатные услуги образования и здравоохранения. Так, в США в послевоенные годы на долю трансфертных платежей (пособия по безработице, выплаты по социальному обеспечению, го­сударственные пенсии и т.п.) приходилось не менее 60 % расходов федерального бюджета и 15 % валового национального продукта. За­рубежный опыт государственного регулирования доходов населения показывает, что вмешательство государства в перераспределение до­ходов увеличивается. Таким образом, социальная политика решает задачи, обеспечивающие создание условий для роста благосостояния каждого человека и общества в целом, формирование экономических стимулов людей для участия в общественном производстве, воспро­изводство оптимальной структуры общества, создание условий для всестороннего развития человека, удовлетворения его потребностей.

Следует учитывать взаимосвязь между социальной политикой и уровнем экономического развития общества. Так как решение задач социальной политики определяется экономическим развитием стра­ны, то она выступает как фактор экономического развития, связан­ный с реализацией творческого потенциала трудовых ресурсов об­щества. Поэтому пределы социальных выплат должны быть согласо­ваны с финансовыми возможностями государства, его бюджетом. Ес­ли социальные выплаты превращаются в один из факторов бюджет­ного дефицита и инфляции, то перераспределение заменяется ин­фляционным повышением номинальных доходов. В таком случае границы участия государства в реализации социальной политики оп­ределяются прежде всего состоянием экономики. Так, например, за девять месяцев 1997 г. расходы государственного бюджета республи­ки на финансирование социальной сферы и мер по социальной защи­те населения составляли 32 893,9 млрд руб., или 13,2 % к ВВП и 43,6 % от общей суммы расходов. При определении объемов и сроков соци­альных выплат необходимо учитывать негативные последствия. Так, например, при социальной помощи безработным важно установить объем пособий и сроки их выплаты, чтобы не ослабить у них стремле­ния к поиску рабочих мест.

Государству необходимо так осуществлять социальную полити­ку, чтобы сделать ее эффективной и не допускать инфляционного обесценения социальных расходов, образования дефицита сбереже­ний, роста безработицы. Социальная политика базируется на следу­ющих принципах:

всеобщность в сочетании с дифференцированным подходом к разным социально-демографическим слоям и группам населения; гибкость системы социальных гарантий; наличие ресурсного обеспечения социальной политики. Практическая реализация этих принципов осуществляется пос­редством формирования эффективной системы социальной защиты. Основными элементами этой системы являются формирование, под­держание развития и реализация способностей человека, контроль общества за уровнем доходов, компенсация и индексация текущих доходов населения, соблюдение социально обоснованных нормати­вов использования трансфертных выплат.

Функции социальной политики проявляются в содействии раз­витию отношений равенства и справедливости в обществе, созданию условий для роста благосостояния всех членов общества, системы со­циальной защиты населения; регулированию доходов и занятости трудоспособного населения.

Социальная политика осуществляется на различных уровнях. В условиях рыночной экономики особое значение приобретает соци­альная политика фирм, корпораций, различных организаций, в том числе и благотворительных. На макроуровне осуществляется обще­государственная и региональная социальная политика. На интер­уровне реализуется межгосударственная социальная политика, свя­занная с решением глобальных экономических проблем, преодоле­нием социально-экономической отсталости отдельных стран.

Рассмотрим некоторые примеры реализации социальной политики в индустриально развитых странах. Так, например, Американская мо­дель социальной поддержки населения, поощряя предпринимательс­кую активность, уменьшает социальную напряженность малообеспе­ченных групп населения посредством обеспечения приемлемого уров­ня жизни за счет частичного перераспределения национального дохо­да. В США сложилось два независимых направления социального обеспечения: государственное и частное. Государство отвечает за под­держку минимального уровня помощи и ее высокую доступность. Биз­нес представляет социальные услуги в большем объеме и лучшего ка­чества. Социальная помощь осуществляется по двум важным направ­лениям, связанным со стимулированием роста занятости, переподго­товкой, увеличением числа рабочих мест и государственным страхова­нием, предполагающим увеличение социализированных выплат по старости, инвалидности, при потере кормильца и т.д.

Шведская модель характеризуется высоким уровнем социальной защищенности всего населения.

В условиях нарастающей инфляции в целях предотвращения снижения доходов населения государством используются компенса­ция, адаптация и индексация их текущих доходов.

Компенсации предполагают передачу государственных дотаций на убыточную продукцию от производителя к потребителю при по­вышении цен на эту продукцию. Например, дотации на товары дет­ского ассортимента передаются семьям с детьми. При этом систему компенсаций надо построить таким образом, чтобы, с одной стороны, защитить малоимущие слои, а с другой — увязать компенсационные выплаты с трудовым вкладом каждого.

Понятие адаптации связано с повышением фиксированных вып­лат (пенсий, пособий, стипендий, минимальной заработной платы) по мере роста цен. Адаптация позволяет добиться стабильности в со­отношении между определенными стандартами уровня жизни и га­рантированной обеспеченностью нетрудоспособных.

Как уже отмечалось, рост инфляции предполагает введение ин­дексации текущих доходов населения. В мировой практике для учета уровня жизни населения используется показатель индекса стоимос­ти жизни, который отражает изменение индекса цен и тарифов фик­сированного набора товаров и услуг, входящих в потребление сред­него жителя страны. Он отражает ценовые изменения основных эле­ментов потребительских доходов. Для исчисления индекса стоимос­ти жизни производится определение структуры семейных расходов ("потребительской корзины") и выведение на этой основе товарных коэффициентов. Из-за быстрого изменения данных о структуре пот­ребительских расходов во многих странах мира они ежегодно пере­сматриваются по результатам обследования семейных бюджетов. Пересмотру подлежит и набор товаров, учитываемых при определе­нии индекса стоимости жизни.