ФИСКАЛЬНАЯ ПОЛИТИКА ГОСУДАРСТВА

Сущность фискальной политики. Она предусматривает исполь­зование возможностей правительства взимать налоги и расходовать средства государственного бюджета для регулирования уровней де­ловой активности в решении различных социальных задач.

Фискальную политику проводят законодательные органы влас­ти, которые контролируют налогообложение и расходование полу­ченных средств. Основными рычагами фискальной политики явля­ется изменение, во-первых, налоговых ставок; во-вторых, прави­тельственных расходов в соответствии с целями государства. Таким образом, фискальная политика представляет собой совокупность всех мероприятий по регулированию расходов и доходов государства для достижения определенных социально-экономических целей. В любом случае правительственные расходы и система налогообложе­ния направлены на ликвидацию возможного разрыва между сбере­жениями и инвестициями, что должно обеспечить достижение ос­новных целей национальной экономики: стабильного роста объема производства, полной занятости и умеренного уровня инфляции.

Роль фискальной политики возросла в 30-е гг. XX в. Дж.Кейнс и его последователи считают ее наиболее эффективным инструментом государственного воздействия на экономический рост.

Типы фискальной политики. Различают дискреционную и авто­матическую (политику встроенных стабилизаторов) фискальную политику. Дискреционная фискальная политика представляет собой сознательное целенаправленное изменение в области государствен­ных расходов и в налогообложении с целью изменения реального объема производства, занятости, контроля за инфляцией, ускорения экономического роста.

Для того чтобы решить проблемы инфляции и безработицы, не­обходимо добиться роста национального продукта. В кейнсианской модели макроэкономического равновесия стабилизирующая роль фискальной политики связана с ее воздействием на равновесный ЧНП через изменение совокупных расходов.

Дискреционная фискальная политика осуществляется через го­сударственные расходы (государственные закупки товаров и услуг и трансферты) и налоги. Изменение их влияния приводит к измене­нию совокупных расходов, а следовательно, и равновесного ЧНП (см. рис. 21.9.).

Увеличение государственных расходов, а следовательно, и сово­купного спроса приводит к росту ЧНП, причем прирост последнего больше прироста государственных расходов. Это объясняется эф­фектом мультипликатора государственных расходов МРс, показыва­ющего, насколько изменился ЧНП в результате изменения государ­ственных расходов:

^р ₌______ Изменение реального ЧНП_

Изменение государственных расходов

Таким образом, увеличение правительственных расходов вызывает рост равновесного ЧНП, а их сокращение - снижение его величины.

Эффект воздействия налогов на равновесный ЧНП противопо­ложен эффекту воздействия на него государственных закупок и тран­сфертов. Это объясняется тем, что располагаемый доход использует­ся как на потребление, так и на сбережения населения. Его снижение уменьшит как потребительские расходы, так и сбережения. Это уменьшение зависит от предельной склонности к сбережениям МР5 и предельной склонности к потреблению МРС. МРС показывает, нас­колько снижается после введения паушального налога располагае­мый доход за счет потребления, а МР5 - за счет сбережения. Таким образом, А С = А Т- МРС, А5=А Т- МР5> где АС и А5 - величины сокра­щения потребления и сбережений; А Г - сумма налогового прираще­ния.

Изменение налогов обладает мультипликационным эффектом подобно инвестициям и государственным расходам. Однако муль­типликатор налогов всегда меньше мультипликатора инвестиций и государственных расходов. Это объясняется тем, что каждая единица прироста государственных расходов прямо увеличивает объем ЧНП, тогда как в результате сокращения налогов часть располагаемого до­хода идет на увеличение как потребления, так и сбережений. Налого­вый мультипликатор МРт равен мультипликатору государственных расходов, умноженному на МКС:

МР_т = МРс • мкс.

На характер дискреционной фискальной политики оказывает влияние фаза экономического цикла. Она может носить либо сдер­живающий, либо стимулирующий характер.

В период спада в экономике фискальная политика носит стиму­лирующий характер и направлена на развитие производства. При этом правительство увеличивает государственные закупки и тран­сферты населению, инвестиции и субсидии, а также снижает налоги, косвенным путем стимулируя совокупный спрос. Такая политика приводит к дефицитному финансированию, но зато сдерживает па­дение производства.

В условиях инфляции, вызванной избыточным спросом, прово­дится сдерживающая (рестрикционная) фискальная политика. Суть ее заключается в уменьшении государственных расходов, увеличе­нии налогов, сочетании того и другого. Результатом является сдер­живание совокупного спроса. Такая политика способствует притоку финансовых средств в госбюджет и ориентирует на положительное сальдо.

На практике реализовать дискреционную фискальную политику непросто, так как параллельно действуют многие факторы, оказыва­ющие на нее заметное влияние. В связи с этим выработка фискальной политики для правительственных органов является чрезвычайно сложной задачей.

Под автоматической фискальной политикой (встроенных стаби­лизаторов) понимается экономический механизм, который автома­тически реагирует на изменение экономического положения без не­обходимости принятия каких-либо шагов со стороны правительства.

Суть ее состоит в автоматическом изменении налоговых поступ­лений при изменении величины облагаемого дохода. В качестве авто­матического стабилизатора здесь выступает изменение налоговых поступлений. Почти все налоги (индивидуальный подоходный на­лог, акциз, налог на доходы корпораций) дают рост налоговых пос­туплений по мере роста ЧНП, и наоборот, налоговые поступления бу­дут снижаться при уменьшении объема национального продукта. Поступления в госбюджет высчитываются автоматически при задан­ных налоговых ставках.

На практике в период спада в экономике, характеризующегося снижением ЧНП, налоговые поступления автоматически сокраща­ются, относительно увеличивая долю доходов, остающуюся у пред­приятий и населения. Это позволяет сдерживать падение совокупно­го спроса и смягчать экономический спад. В период роста ЧНП при заданных налоговых ставках налоговые поступления автоматически увеличиваются, сдерживая тем самым совокупный спрос и противо­действуя инфляции спроса.

Таким образом, прогрессивная налоговая система в период за­медления экономического роста обеспечивает минимальную, а в пе­риод инфляционного роста - ощутимую потерю покупательной спо­собности как юридических, так и физических лиц. Кроме того, в пе­риод экономического спада автоматическое сокращение налоговых поступлений усиливает бюджетный дефицит, оказывающий стиму­лирующее воздействие на преодоление спада. В период экономичес­кого подъема рост налоговых поступлений приводит к сокращению и ликвидации бюджетного дефицита, а иногда и к появлению "излиш­ка". Так, система автоматических встроенных стабилизаторов позво­ляет в немалой степени поддерживать стабильность в экономике без специальных шагов со стороны правительства.

Кроме налоговых поступлений к встроенным стабилизаторам от­носят трансферты (систему пособий по безработице и социальных выплат). Их называют "отрицательными налогами". Трансферты также оказывают антициклическое автоматическое действие. Во вре­мя экономического спада рост выплат и пособий сдерживает падение совокупного спроса, противодействуя нарастанию кризиса. В период экономического подъема трансферты сокращаются, препятствуя по­явлению избыточного спроса.

Следует отметить, что встроенная стабильность только сглажи­вает, но не исправляет нежелательных изменений в ЧНП. В связи с этим на практике ее дополняет дискреционная фискальная поли­тика.

Стимулирующий эффект фискальной политики в целом на пра­ктике может быть ослаблен, если она вытесняет частные капитало­вложения. Кроме того, часть положительного воздействия фискаль­ной политики может быть распылена инфляцией, непредвиденными событиями в мировой экономике.

Сторонники теории экономики предложения подвергают критике кейнсианский подход к налоговым ставкам. Они считают, что прави­тельство должно с помощью налогов воздействовать на совокупное предложение, которое будет создавать свой собственный спрос и уве­личивать объем ЧНП. Согласно данной концепции снижение нало­гов приведет к росту предложения, а следовательно, доходов населе­ния и предпринимателей. Рост доходов населения увеличит сбереже­ния (будущие инвестиции), а увеличение прибыльности фирм повы­сит норму накопления капитала. В конечном счете сокращение нало­гов стимулирует совокупное предложение, увеличивает налоговые поступления и сокращает бюджетный дефицит.

Большинство экономистов поддерживают кейнсианскую модель экономического равновесия, так как результаты воздействия госу­дарства на совокупный спрос сказываются довольно быстро. Что ка­сается теории экономики предложения, то она рассчитана на долго­срочный эффект. Практическое применение той или иной концеп­ции зависит от конкретной экономической ситуации в стране.

23.4. БЮДЖЕТНЫЙ ДЕФИЦИТ И ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ДОЛГ

Бюджетный дефицит. Это сумма, на которую за данный год расходы правительства превосходят его доходы. В зависимости от причины его образования различают структурный и циклический бюджетные дефи­циты. Если правительство сознательно закладывает в госбюджет превы­шение расходов над доходами, то образуется структурный бюджетный дефицит, т.е. он возникает в результате сознательного его планирования в связи с выполнением определенных социально-экономических про­грамм. Покрытие структурного бюджетного дефицита происходит глав­ным образом за счет внутреннего финансирования: кредитов Нацио­нального банка, выпуска государственных ценных бумаг и т.д.

Если в ходе выполнения госбюджета образуется положительное сальдо между реально наблюдаемым и структурным бюджетным де­фицитом, возникает циклический бюджетный дефицит. Причиной его образования являются изменения в промышленном цикле. Это дефицит республиканского бюджета, образованный в результате па­дения деловой активности и сокращения налоговых поступлений. В результате происходит, с одной стороны, недопроизводство и недо­поступление в госбюджет; с другой - рост выплат и пособий по безра­ботице и другим социальным программам. По первой причине не обеспечиваются статьи доходов, по второй - увеличиваются статьи расходов госбюджета.

Подходы к проблеме регулирования государственного бюдже­та. Существуют различные концептуальные подходы к проблеме ре­гулирования госбюджета. До "великой депрессии" 30-х гг. в мире ка­питализма общепризнанным считался ежегодно балансируемый бюд­жет. Однако такой подход к ликвидации бюджетного дефицита име­ет существенные недостатки, особенно если экономика находится на стадии спада. Методы, используемые для достижения поставленных целей, порождают новые проблемы.

В условиях длительного периода безработицы и падения доходов налоговые поступления сокращаются. Правительство, стремясь сба­лансировать бюджет, либо увеличивает налоговые ставки, либо сок­ращает государственные расходы, либо сочетает эти меры. В резуль­тате совокупный спрос еще больше сдерживается. В условиях избы­точного спроса ежегодно балансируемый бюджет не носит стабили­зирующего, антиинфляционного характера. Более того, он еще боль­ше углубляет колебания экономического цикла.

Согласно второму концептуальному подходу бюджет балансиру­ется на циклической основе. В этом случае бюджет выступает инстру­ментом антициклической политики. Суть подхода состоит в том, что правительство осуществляет антициклическое воздействие и баланси­рует бюджет в ходе экономического цикла. Это достигается с помощью проведения жесткой фискальной политики. В период спада в результа­те снижения налогов и увеличения государственных расходов бюджет­ный дефицит усиливается; в период подъема увеличение налогов и уменьшение государственных расходов образует положительное саль­до бюджета, которое может ликвидировать бюджетный дефицит. Уяз­вимость этой концепции состоит в том, что если подъемы и спады в эко­номике не совпадают по продолжительности (длительный спад и крат­ковременный подъем), то образовавшееся положительное сальдо не возместит высокие государственные расходы периода спада.

Третий подход к регулированию бюджета связан с концепцией функциональных финансов. В этом случае финансовая политика нап­равлена на увеличение доходов госбюджета путем реализации мер, направленных на оздоровление экономики. Проблема сбалансиро­ванности бюджета как такового не рассматривается как первоочеред­ная. На передний план выдвигается проблема развития производства и достижения полной занятости. В краткосрочном периоде бюджет­ный дефицит и инфляция могут даже возрасти, но по мере стабилиза­ции экономики налоговые поступления обеспечат ликвидацию бюд­жетного дефицита.

В условиях стагфляции с целью ликвидации бюджетного дефици­та целесообразна реализация таких экономических мер, как стимули­рование развития производства, товаров и услуг, проведение жесткой кредитной политики, сокращение непроизводственных расходов и пр.

Государственный долг - это сумма выпущенных и непогашенных государственных займов с невыплаченными процентами по ним. Он образуется путем временной мобилизации государством дополни­тельных средств для покрытия своих расходов путем выпуска прави­тельственных займов. В развитых странах правительственные займы подразделяются на облигационные и безоблигационные. Владельцами облигаций могут быть фонды социального страхования, централь­ные и коммерческие банки, небанковские финансовые институты, население. К безоблигационным займам относят займы правительс­тва у Сбербанка и внешние межправительственные займы.

Одной из причин, порождающих государственный долг, являют­ся спады в производстве. В период падения деловой активности авто­матически срабатывают встроенные стабилизаторы: налоговые пос­тупления сокращаются и вызывают бюджетный дефицит. Попытки уменьшить его путем продажи государственных ценных бумаг и го­сударственных кредитов создают и увеличивают государственный долг. Другой причиной образования государственного долга являет­ся милитаризация экономики и войны. В этот период для экономики характерна переориентация части ресурсов на нужды военного про­изводства (вооружение, содержание военнослужащих). Поскольку военный сектор является не производственным, а только потребляю­щим, правительство изыскивает средства для его финансирования.

Известны три основных источника финансирования этих расхо­дов: увеличение налогов, эмиссия денег, продажа облигаций населе­нию. Несмотря на то что на практике используются все три источни­ка, первые два приводят к ряду негативных последствий для эконо­мики. Увеличение налогов в краткосрочном периоде несомненно увеличивает налоговые поступления в бюджет; однако в долгосроч­ном - приводят к их уменьшению, так как налоговое бремя сдержива­ет предпринимательскую активность. Выпуск денег, не обеспечен­ных товарами и услугами, усиливает инфляцию и подрывает меха­низм функционирования всей национальной экономики. Выпуск ценных бумаг, с одной стороны, позволяет привлечь сбережения на­селения, а с другой — образует и увеличивает государственный долг.

аиболее полно величину государственного долга отражает об - негосударственный долг, который включает задолженность цен­трального правительства, долги государственных предприятий и местных органов власти. В зависимости от сферы размещения госу­дарственный долг подразделяется на внутренний и внешний. Внут­ренний долг - это долг государства своему населению, предприятиям и организациям. Государственные займы выступают в форме долго­вых обязательств, которые могут носить кратко- (до 1 года), средне- (от 1 до 5 лет) и долгосрочный (от 5 до 30 лет) характер и должны быть погашены в установленные сроки.

Внешний долг - это общая сумма задолженности государства меж­дународным валютно-финансовым организациям, частным банкам, официальным правительственным институтам, иностранным гражда­нам. Часть внешнего долга, срок платежа по которому не наступает в данном году или в ближайшем бюджетном году, называют капиталь­ной задолженностью. Внешнюю задолженность, срок платежа по кото­рой наступает в ближайшее время, относят к текущей задолженности.

Финансисты различают краткосрочную, государственную и га­рантированную государством, а также частично негарантированную государством задолженность. Долгосрочная внешняя задолженность - это задолженность со сроком долгового обязательства свыше одно­го года, которая взята у иностранного государства и должна быть по­гашена иностранной валютой, товарами и услугами. Она включает кредиты Международного валютного фонда, прямые инвестиции, а также долги, выплачиваемые в валюте страны-должника. Краткос­рочная внешняя задолженность - задолженность со сроком долгово­го обязательства менее года. Государственной и гарантированной го­сударством внешней задолженностью называют все внешние обяза­тельства, которые взяло на себя государственное учреждение как должник или гарант. Обязательства частного лица, не имеющего га­рантии государственного учреждения, называются частично нега­рантированной государством внешней задолженностью.

Система государственного долга позволяет государству получать денежные средства на покрытие бюджетных дефицитов. Он является важным инструментом макроэкономического регулирования. Госу­дарство, управляя своей задолженностью, влияет на состояние кре­дитно-денежной сферы, а через нее - на экономику в целом. К фун­кциям управления государственным долгом относят определение ус­ловий выпуска новых займов, т.е. размера выпуска, срока, курса об­лигаций, ставки процента; обслуживание ранее выпущенных займов, срок которых истек.

Западные экономисты склоняются к той точке зрения, что умерен­ный внутренний долг - явление обычное, не имеющее тяжелых соци­ально-экономических последствий. Они считают, что даже большой го­сударственный долг не приведет к банкротству национальной эконо­мики, так как всегда существуют источники его финансирования. К ним относят, во-первых, рефинансирование, т.е. продажу новых обли­гаций и использование выручки для выплаты держателям погашенных облигаций. Вторым источником может быть дополнительное налого­обложение. Наконец, правительство может увеличить денежную массу в обращении и тем самым оплатить сумму долга с процентами.

Однако рост государственного долга все же вызывает отрица­тельные тенденции. Рост процентов по государственному долгу уве­личивает неравенство в доходах, так как их получают наиболее обес­печенные слои населения. Дополнительное налогообложение нега­тивно сказывается на деловой активности субъектов хозяйствова­ния. Повышение ставки процента на внутреннем рынке, вызванное бюджетным дефицитом, вытесняет частные инвестиции. Однако на­растание внутреннего долга считается менее опасным, чем внешнего. Для погашения внешнего долга нация вынуждена рассчитываться частью национального продукта, недвижимостью. Немаловажное значение имеет то, что рост внешнего долга подрывает авторитет страны; усиливает неуверенность населения в завтрашнем дне; про­исходит перекладывание долгового бремени на будущее поколение.

Для количественной характеристики государственного долга ис­пользуются показатели общей задолженности, соотношения различ­ных ее видов, разности полученных и выданных кредитов, сравнение величины государственного долга с объемом ВНП и ВВП, расчет за­долженности на душу населения. Для оценки внешнего долга опреде­ляют степень так называемой вовлеченности во внешний долг, кото­рая рассчитывается как отношение объема внешнего долга к валово­му продукту. Кроме того, рассчитываются еще два показателя, харак­теризующие платежеспособность страны. Один из них показывает отношение величины внешнего долга к сумме валютной выручки (в расчете за год), второй соотносит годовой размер по долгу с объемом валютных поступлений за год. Критическим значением этого показа­теля считается 25 %.

В странах с развитой рыночной экономикой законодательные ор­ганы строго контролируют размер государственного долга. Напри­мер, в США устанавливается лимит его абсолютной величины; во Франции и Великобритании - лимит прироста за год.

Литература

Вечканов Г.С., Вечканова Г.Р. Словарь рыночной экономики. СПб., 1995.

Лемешевский ИМ. От политики финансов к логике финансовой политики //Фи­нансы, учет, аудит. 1994. № 2.

Лившиц АЯ. Введение в рыночную экономику: В 2 ч. М., 1992.

Микро- и макроэкономика: Практикум. СПб., 1994.

Макконнелл К.Р., Брю СЛ. Экономикс: Принципы, проблемы, политика. В 2 т. М., 1992. Т.1.

Налоговое законодательство //Белорус, рынок. 1994. № 3.

О госбюджете на 1997 г.: Закон Республики Беларусь //НЭГ. 1997.

Теория национальной экономики: учеб. пособие: В 3 ч. /Под ред. И.М. Лемешев- ского. Мн., 1994.

Фишер С. и др. Экономика. М., 1993.

Эклунд К. Эффективная экономика. Шведская модель. М., 1991.

Экономическая теория: Учебник/Под ред. Н.И.Базылева, С.П.Гджо. Мн., 1997.

Экономическая теория: Практикум /Под ред. Н.И.Базылева, Л.В.Воробьевой. Мн., 1997.

ГЛАВА 24