Что из перечисленного ниже можно отнести к цели инвестиционного менеджмента фирмы в области финансовых активов?

а) регулирование денежной массы

б) регулирование уровня процентной ставки

в) отбор ценных бумаг в портфель с целью получения высокой

доходности при минимальном риске

г) исследование воздействия инфляции на экономику страны

На каком этапе менеджерам фирмы целесообразно оценить желаемое соотношение доходности и риска будущих инвестиций?

а) разработки инвестиционной политики

б) анализа ценных бумаг

в) формирования инвестиционного портфеля

г) реструктуризации инвестиционного портфеля

Можно ли методы технического анализа использовать для оценки инвестирования в ГКО?

а) да

б) нет, технический анализ применим только для рынка акций

в) можно, но только для ГКО со сроком погашения 6 месяцев

г) для рынка ГКО используют фундаментальный, а не технический анализ

Менеджеры фирмы решили реструктуризировать портфель и включить в него акции Аэрофлота. Основанием для такого решения послужили данные о том, что за последний год эти акции переживали несколько этапов снижения и повышения цен, и в настоящее время можно ожидать повышение их цены. Какой метод оценки был использован в данном случае?

а) технического анализа

б) фундаментального анализа

в) вариации параметров

г) экспертных оценок

Инвестор располагает 25 акциями “Газпрома”, 10 векселями Сбербанка и 15 облигациями сберегательного займа. Можно ли считать, что он сформировал портфель ценных бумаг?

а) да, если на их приобретение он не использовал заемных средств

б) да, если совокупностью этих ценных бумаг он управляет как единым целым

в) нет, так как в портфель не могут входить одновременно и

долговые, и долевые ценные бумаги

г) да, если срок погашения этих ценных бумаг один и тот же

По каким критериям принято классифицировать инвестиционные портфели?

а) по степени риска и по количеству входящих в них ценных бумаг

б) по степени риска и реакции на темпы инфляции

в) по степени риска и в зависимости от источника доходов по ценным бумагам портфеля

г) по степени риска и длительности холдингового периода

17. Если инвестор сформировал “портфель роста”, то:

а) он рассчитывает на рост количества ценных бумаг в портфеле

б) его стратегия связана с ожидаемым ростом темпов инфляции

в) он рассчитывает на рост курсовой стоимости ценных бумаг портфеля

г) его надежды связаны с ростом ВВП

Инвестор сформировал “портфель дохода” из облигаций государственного сберегательного займа. За счет чего он намерен получать “доход”?

а) дивидендов

б) дисконтного дохода

в) купонного дохода

г) курсовой разницы

19. Если инвестор сформировал портфель из государственных облигаций с целью получения стабильного высокого дохода, то по склонности к риску такого инвестора, скорее всего, можно отнести к следующему типу:

а) агрессивный

б) умеренно-агрессивный

в) консервативный

г) нейтральный

Может ли ковариация доходностей двух акций портфеля быть отрицательной?

а) нет

б) да

в) да, но только для случая хорошо диверсифицированного портфеля

г) да, но только если дисперсии случайных ошибок также

отрицательны

Какие два параметра используются в модели Г.Марковица для оценки инвестором эффективности вложения денег в портфель акций?

а) ожидаемая доходность E(r)и темп инфляции i

б) ожидаемая доходность E(r)и дисперсия доходности акций портфеля

в) ковариация уi,jи коэффициент корреляции i,jдоходности акций портфеля

г) дисперсия доходности акций портфеля и темп инфляции i

Что такое “граница эффективных портфелей” в модели Г.Марковица?

а) совокупность портфелей, обеспечивающих минимальный риск

при любой заданной величине ожидаемой доходности портфеля

б) совокупность портфелей, для которых дисперсия случайных ошибок минимальна

в) прямая линия, соответствующая линейному регрессионному уравнению

г) линия, обеспечивающая оптимальное соотношение параметров регрессии

Верно ли утверждение, что оптимальный портфель обязательно должен быть эффективным?

а) да

б) это зависит от отношения конкретного инвестора к риску

в) в определенных условиях инвестор может в качестве

оптимального выбирать и неэффективный портфель

г) при высоких уровнях корреляции это условие может не

выполняться