Отличия прибыли от сальдо денежного потока
Прибыль
| Денежный поток
| Отражает операции как с денежными средствами, так и бартер и взаимозачеты
| Отражает операции только с денежными средствами
| Могут быть учтены операции, совершенные не только в отчетном периоде, но также до и после него
| Учитываются операции, совершенные только в отчетном периоде
| Амортизация оборудования включается в затраты и уменьшает прибыль
| Амортизация оборудования не влияет напрямую на изменение потока денег
| При расчете прибыли не учитывается изменение оборотных средств
| Увеличение оборотных средств приводит к уменьшению денежного потока
| При расчете прибыли не учитываются инвестиции и операции с кредитами
| Увеличение инвестиций приводит к уменьшению денежного потока
|
Мониторинг колебаний денежного остатка
Месяц
| Остаток денежных средств на конец месяца
| Отклонение месячного показателя от среднего в руб.
| Отклонение месячного показателя от среднего в %
| Отклонение месячного показателя от миним. в руб.
| Отклонение месячного показателя от миним. %
|
|
|
|
|
|
|
Задача 1. Дан баланс фирмы «Восток» (см. таблицу), в котором приведены исходные данные, характеризующие ее деятельность. Рассчитать (в упрощенном виде) чистый денежный поток фирмы косвенным методом и пояснить причины расхождения полученного чистого финансового результата и чистого потока денежных средств. Чистая (нераспределенная) прибыль фирмы в отчетном периоде составила -222 тыс. руб.
Таблица
Баланс фирмы «Восток», тыс. руб.
Актив
| Нача-ло года
| Конец года
| Пассив
| Нача-ло года
| Конец года
| Внеоборотные активы - всего
|
|
| Капитал и резервы
|
|
| Оборотные активы - всего
|
|
| Долгосрочные обязательства
| -
| -
| В том числе:
|
|
| Краткосрочные обязательства - всего
|
|
| Запасы
|
|
| В том числе:
|
|
| Дебиторская задолженность
|
|
| Краткосрочные кредиты банков
|
|
| Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения
|
|
| Кредиторская задолженность
|
|
| Итого актив
|
|
| Итого пассив
|
|
|
Методические указания к решению задачи 2
Косвенный метод расчета потока денежных средств основан на анализе статей бухгалтерского баланса фирмы и отчета о его прибылях и убытках. Этот метод позволяет, во-первых, показать взаимосвязь между различными видами деятельности предпринимательской фирмы, во-вторых, установить соотношение между чистой прибылью и изменениями в активах фирмы за отчетный период.
Расчет денежных потоков косвенным методом ведется от показателя чистой прибыли с необходимыми ее корректировками на статьи, не отражающие движение реальных денег по соответствующим счетам.
Таблица
Расчет чистого денежного потока фирмы «Восток» (косвенный метод), тыс. руб.
Показатели
| Значение
| Характер влияния на величину чистого денежного потока
| Чистая прибыль
| -222
|
| Амортизация
|
| Амортизационные отчисления прибавляются к сумме чистой прибыли, так как они не вызывали, оттока денежных средств
| Изменение запасов
| - 1643
| Увеличение суммы запасов означает, что денежные средства уменьшаются
| Изменение дебиторской задолженности
| - 1388
| Рост дебиторской задолженности также вызывает отток денежных средств
| Изменение суммы задолженности по краткосрочным кредитам и займам
|
| Увеличение задолженности указывает на увеличение денежных средств за счет привлечения кредитов
| Изменение суммы кредиторской задолженности
|
| Характер влияния аналогичен предыдущему показателю
| Показатели (сумма корректирующих факторов)
|
| Характер влияния на величину чистого денежного потока
| Чистый денежный поток (результат корректировки)
| 305-222= 83
| Корректировка плюс прибыль
| Изменение остатка денежных средств
|
| Проверка 296-213
|
Таким образом, в результате корректировки чистого финансового результата получается величина чистого денежного потока, которая должна совпасть с изменением величины денежных средств в балансе фирмы.
Задача 2. Составьте план бюджет наличности (прогноз движения денежных средств) по следующим данным:
Показатель
| апрель
| май
| июнь
| продажи
|
|
|
| закупки
|
|
|
| оплата труда
|
|
|
| проценты и погашение кредита
|
|
|
| аренда
|
|
|
| Приобретение оборудования
|
|
|
|
Показатель
| апрель
| май
| июнь
| итого
| Поступления
выручка
| 2500*0.4=1000
2400*0.5=1200
| 2500*0.1=250
2400*0.4=960
2250*0.5=1125
|
2400*0.1=240
2250*0.4=900
2760*0.5=1380
|
| итого
|
|
|
|
| Выплаты:
|
|
|
|
| закупки
| 950*0.3=285
1000*0.7=700
| 1000*0.3=300
940*0.7=658
| 940*0.3=282
1180*0.7=826
|
| Оплата труда
|
|
|
|
| Погашение и обслуживание кредита
|
|
|
|
| аренда
|
|
|
|
| Приобретение оборудования
|
|
|
|
| Итого выплаты
|
|
|
|
| Ден.поток
|
|
|
| +2409
| | | | | | |
Руководство компании предполагает, что 50 % будут получены в месяц, когда отгружена продукция, 40 % в следующем месяце, 10 % на третий месяц. Закупки будут оплачены в текущем месяце 70 %, в следующем за месяцем покупки 30%. В марте продажи составили 2500, закупки 950. Оплата труда в следующем месяце, оплата труда в марте 150.
Остаток денежных средств на начало квартала на счете 1300.
Задача 3. Рассчитайте изменение денежных потоков, прибыль на основании следующих хозяйственных операций:
|