АНАЛИЗ БЕЗУБЫТОЧНОСТИ ПРОИЗВОДСТВА

Понятие безубыточности производства. Фирма, принимая ре­шение об организации производства или его расширении, должна с определенной долей вероятности быть уверена, что ее затраты оку­пятся и принесут прибыль. Для получения прибыли необходимо, чтобы объем выручки от продаж превышал сумму постоянных и пе­ременных издержек. Однако при расчете объема продаж, когда вало­вые затраты фирмы окупаются, было бы неправильно просто сло­жить постоянные и переменные издержки. Сумма переменных из­держек будет различной при разном объеме производства, и опреде­лить ее можно только в случае, если известен объем производства.

Для расчета объема выручки, покрывающей постоянные и пере­менные издержки фирмы, целесообразно рассчитать сумму покры­тия, что позволит определить сумму средств фирмы, производящей и реализующей свою продукцию с тем, чтобы окупить постоянные издержки и получить прибыль. Вместе с суммой покрытия использу­ют среднюю величину покрытия. В этом случае применяют не общую выручку фирмы, а цену отдельного товара.

Суммой покрытия называется разница между выручкой от реа­лизации и всей суммой переменных издержек. Сумму покрытия можно рассчитать и другим способом, например как сумму постоян­ных затрат и прибыли. Для расчета суммы покрытия кроме прямых затрат из выручки необходимо вычесть часть накладных расходов, которые зависят от объема производства и поэтому относятся к пе­ременным затратам. Сумма покрытия показывает результативность деятельности фирмы в покрытии постоянных расходов и получении прибыли. Средняя величина покрытия - это разница между ценой товара и средними переменными издержками. Средняя величина покрытия отражает вклад единицы изделия в покрытие постоянных затрат и получение прибыли.

Использование величин суммы покрытия и средней величины пок­рытия позволяет определить, с одной стороны, величину прибыли в случае различного объема продаж, а с другой — при запланированной прибыли цену, по которой необходимо реализовать продукцию.

Определение точки безубыточности фирмы.В издержках фирмы одним из компонентов является нулевая прибыль как компенсация за услуги предпринимательского фактора. Выручка и соответствую­щий ей объем производства фирмы, при которых покрываются все ее затраты и нулевая прибыль, позволяют определить точку безубыточ­ности.

Расчет точки безубыточности дает возможность фирме решить следующие три задачи.

1. Так как будущий объем продаж и цена товара в значительной степени зависят от рынка, покупательной способности потребите­лей, эластичности спроса, производитель должен быть уверен, что его затраты окупятся и принесут прибыль в будущем. Если объем спроса, позволяющий окупить затраты и получить прибыль, не мо­
жет быть достигнут, то это лучше просчитать заранее, до начала про­цесса производства и осуществления инвестиций.

2. Поскольку выручка зависит от цены товара и его количества, заранее можно определить, как должен измениться один компонент в случае, если изменится другой, для сохранения размера получаемой ранее прибыли.

3. Наконец, прибыль предприятия тем больше, чем больше разни­ца между фактической выручкой и выручкой, соответствующей точ­ке безубыточности. Сравнивая эти два значения выручки, можно оценить, насколько фирма может допустить снижение выручки без опасения оказаться в убытке.

Для определения точки безубыточности вводится предположе­ние, что при расширении объема продаж фирма не изменяет продаж­ную цену. Данное предположение неверно по отношению к длитель­ному промежутку времени и большому объему производства, но вер­но для краткосрочного периода и небольших ооъемов продаж. Поэ­тому график валовой выручки имеет вид прямой (рис. 14.6).

Что касается издержек, то при расширении объема производ­ства скорость их изменения различна, так как в этом выражается действие закона убывающей отдачи: с большей загрузкой про­изводственных мощностей растут предельные издержки. Если предприятие работает с нормальной загрузкой и сильных колеба­ний в объеме выпуска не наблюдается, то можно предположить, что затраты растут равномерно.

Точка А - это точка безубыточности, которая находится на пере­сечении прямых валовой выручки и валовых издержек. Участок до точки пересечения характеризует размер убытков фирмы, выше точ­ки пересечения - величину прибыли. Выручка К* и объем производ­ства (2* называются соответственно пороговой выручкой и порого­вым объемом производства. Наиболее важное значение имеет пока­затель пороговой выручки, так как пороговый объем продаж может быть различным в зависимости от уровня цены.

Для того чтобы найти точку безубыточности алгебраически, вве­дем понятие "коэффициент покрытия". Коэффициентом покрытия называется доля суммы покрытия в выручке от реа­лизации или (для отдельного товара) доля средней величины покрытия в це­не товара.

Чтобы найти точку безубыточнос­ти, необходимо найти тот уровень вы­ручки, при котором прибыль станет ну­левой. При этом нельзя просто сложить переменные и постоянные издержки, так как при снижении выручки пере­менные издержки также снизятся:

Рис. 14.6. Валовая выручка и издержки при различных объемах выручки

Д= РС/К, (14.9)

где К - фактическая выручка; РС - постоянные издержки; К - коэф­фициент покрытия.

Для оценки того, насколько фактическая выручка от продажи превышает выручку, обеспечивающую фирме безубыточность, рас­считывают запас прочности, или процентное отклонение фактичес­кой выручки от пороговой:

= «К-Ю/Ю 100 %, (14.10)

где 5с - запас прочности; К' - пороговая выручка.

Проценты запаса прочности показывают сумму полученной фир­мой прибыли, если в силу изменения рыночной ситуации ее выручка сократится меньше, чем запас прочности. Если процент сокращения выручки фирмы будет больше, чем ожидалось, то фирма окажется в убытке.

Зависимость прибыли от выручки показывает производствен­ный рычаг. Чем выше эффект производственного рычага, тем более рискованным с точки зрения изменчивости прибыли является поло­жение фирмы:

01 = ДЯ_Г/ДД, (14.11)

где ОЬ - производственный рычаг; ДР_г - изменение прибыли, %; А К - изменение выручки, %.

Производственный рычаг показывает, на сколько процентов сок­ратится (увеличится) прибыль при снижении (увеличении) выручки на 1 %.

Эффект производственного рычага можно рассчитать с учетом постоянных и переменных издержек:

О! = (Я - УС) / Р_г или ^ _п

= (14.12)

Р Р

* г * г

В случае уравнения (14.12) производственный рычаг показывает, на сколько требуется сократить постоянные или переменные издер­жки фирмы, чтобы компенсировать данное изменение выручки от ре­ализации.