ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ОСНОВА ПРИБЫЛИ

Теории прибыли. Нередко прибылью называют доход от труда или заработную плату, либо доход от ренты, либо доход, получаемый в виде процентов за свой капитал. Анализ прибыли с экономической точки зрения позволяет исключить другие формы дохода. Несмотря на это, в экономической литературе не сложилось единого подхода к вопросу о происхождении прибыли.

В неоклассическом подходе возникновению прибыли способствует несовершенный рынок. Дополнением к нему служат теории рисковой прибыли. Ряд западных ученых (Ф.Найт, Б.Кирстед, Дж.Ф.Уэстон, Дж.Шекл и др.) усматривают происхождение прибыли в действиях предпринимателей и других экономических агентов в условиях неоп­ределенности и риска. В экономической теории различают неопреде­ленность и риск. Согласно Найту, риск - это такая ситуация, при кото­рой известны размеры возможных убытков и их можно выразить с по­мощью статистической вероятности или исчислить в издержках стра­хования. Поскольку тяжесть несения риска можно смягчить путем уп­латы небольших фиксированных издержек по страхованию, он не объясняет прибыли. Прибыль может быть объяснена лишь на основе неопределенности как непредсказуемого риска.

При таком подходе прибыль рассматривается как получаемый в силу неопределенности избыток над "договорными доходами факто­ров", включающими нормальную прибыль:

в

где П — избыточная прибыль (сверхнормальная); К - валовой доход фирмы; С, - издержки предпринимателя в виде дохода собственни­ков г-го фактора.

Согласно теориям риска предприниматель, принимая решение в условиях неопределенности, может ошибаться в своих оценках ожи­даемых издержек и вознаграждений факторов и тем самым допускать возможность появления прибыли у других предпринимателей. С точки зрения Найта, убытки предпринимателя возникают в резуль­тате его оптимистической оценки конъюнктуры или переоценки пер­спектив прибыли.

Известны два основных способа определения вероятности нас­тупления некоторого события: объективный, основанный на анализе прошлого опыта, и субъективный, являющийся результатом гипоте­тических представлений о характере развития будущих событий. При заданных показателях вероятности ожидаемого значения чисто­го дохода вычисляется его среднеожидаемое значение в виде сред­невзвешенной арифметической величины, где в качестве весов ис­пользуются показатели вероятности:

⁷¹1 = 2) ИХ,, (14.14)

1=1

где я, - ожидаемое значение дохода; ж_и - случайное его значение; Щ

- вероятность того, что л: примет значение я _и при 0 < Щ < 1 и ^ Щ •

1=1

Определение среднеожидаемой величины дохода на основе зна­чений вероятности появления каждого из возможных ее значений не гарантирует, что фактический доход будет именно таким. Для коли­чественной характеристики такого риска используется показатель вариации (дисперсии).

В теории Дж. Шекла прибыль есть мера ошибок или отклонений в области предвидений, расчетов предпринимателей. Исходной кате­горией в концепции Шекла выступает "потенциальная неожидан­ность", выражающая внезапность появления события. Выделяются две разновидности потенциальной неожиданности. Одна называется нулевой и отражает абсолютную уверенность в том, что рассматрива­емое событие произойдет. Нулевая потенциальная неожиданность приписывается таким исходам, которые кажутся лицу, принимаю­щему решение, нормальными, обычными. Если же результаты пред­ставляются субъекту невозможными, то они соответствуют макси­мальной потенциальной неожиданности.

С помощью категории "потенциальной неожиданности" Шекл стремится измерить величину успеха или неудачи, иными словами, прибыли или потерь. По его мнению, высокую потенциальную нео­жиданность имеют те варианты, которые вызывают наибольший ин­терес у предпринимателя и тем самым сопряжены с высокими при­былями или потерями. Потенциальная неожиданность рассматрива­ется Шеклом как особый вариант полезности — степень веры или сомнения хозяйствующего субъекта.

Не для всех людей гарантированная величина некоторого дохода и равная ей ожидаемая величина того же дохода равнозначны, так как люди по-разному относятся к риску: одни считают риск благом, другие к нему равнодушны, а третьи стремятся избежать риска. Распределить людей по трем перечисленным категориям можно с помощью понятия "гарантированный эквивалент лотереи". Это сумма денег, которую субъект готов заплатить за право участия в лотерее с известным ожида­емым значением выигрыша. Большинство людей не признают риск благом; из-за этого их гарантированный эквивалент лотереи меньше ожидаемого значения выигрыша. Поэтому при определении капиталь­ной цены фактора производства, обеспечивающего вероятностные до­ходы, нужно либо уменьшить ожидаемый доход на премию за риск, ли­бо увеличить ставку дисконта. Каждый предприниматель имеет свое субъективное представление о премии за риск, но при наличии рынка рисковых активов формируется единая рыночная цена риска.

В экономической теории рассматриваются три способа снижения риска. Первый — это диверсификация или минимизация риска за счет распределения времени не на один, а на два товара, которые не являются родственными, второй — страхование и третий — получе­ние большей информации о выборе и результатах.

Таким образом, рискованные операции совершают не только предприниматели, но и владельцы факторов производства и потре­бители. Сравнение возможных действий осуществляется с помощью так называемой карты безразличия игрока, т.е. совокупности кривых безразличия, выражающих отношение между выигрышами и убыт­ками и объединяющих равные комбинации выгоды и неожиданнос­ти. Специфика деятельности предпринимателя связана с тем, что он должен выбрать такое решение, при котором стандартизированный исход имеет максимальное значение выгоды (или убытка). Другими словами, выбор предпринимателя находится на более высокой кри­вой безразличия. Следовательно, прибыль предстает как результат процесса принятия предпринимательских решений.

С теориями риска согласуется взгляд на прибыль как на вознаг­раждение за технические усовершенствования и успешную предпри­нимательскую деятельность. Поскольку в условиях неопределеннос­ти ориентироваться в том, как будут развиваться экономические про­цессы в будущем, весьма сложно, особую значимость приобретают новаторы и организаторы производства, которые могут предвидеть, какие новшества и технические усовершенствования способны обес­печить успех и принести более высокий доход. Такое предвидение, с одной стороны, основывается на неопределенности, а с другой - на особых творческих качествах и способностях: нестандартности мыш­ления, выработке оригинальных идей, умении ориентироваться в ус­ловиях неопределенности и находить нужные решения.

Функциональный подход, к прибыли сформировался в рамках институциональных теорий. Й.Шумпетер трактует прибыль в качес­тве вознаграждения предпринимателя за его функцию нововведений (внедрение достижений технического прогресса и открытие новых ресурсов). Поэтому прибыль может появиться лишь в изменяющей­ся, динамичной, экономике. Экономическая динамика характери­зуется Шумпетером как осуществление новых комбинаций про­изводственных факторов, нарушающих статическое состояние. В ре­зультате внедрения предпринимателями новых комбинаций снижа­ются издержки производства и возникает прибыль. Поэтому при­быль выступает временным явлением, возникающим в результате роста производительности труда.

Последователь взглядов Шумпетера Ф.Перру определял функцио­нальную прибыль как вознаграждение за функции нововведений и экономической власти. Перру различает услуги созидания и услуги экономической власти. Создать прибыль экономически означает осу­ществлять эффективные нововведения и способствовать увеличению создаваемого продукта. Осуществлять власть в экономическом смысле на предприятии означает сделать конкурентными или совместимыми между собой для достижения цели фирмы проекты и планы агентов и групп, составляющих данную производственную единицу. Перру под­черкивает, что оба вида услуг — созидание и власть — непосредственно связаны с нововведениями. Кроме того, полезность услуг власти состо­ит в интеграции экономических агентов, эти услуги поддерживают сплоченность и постоянство производственной единицы. Перру разра­ботал также "эффект господства" по отношению к власти предприни­мателя. Современная экономика рассматривается как комбинация трех экономических структур — отношений власти, обмена и помощи. А эффект господства рассматривается не в рамках теории насилия, а в форме конкуренции господствующей экономической единицы по от­ношению к подчиненной. Доходы мелких и экономически слабых фирм зависят от решений фирм, господствующих в отрасли, появляет­ся возможность совместного обеспечения прибыли для группы фирм (так называемая связанная прибыль). Поэтому прибыль от нововведе­ний есть результат частных и общественных стратегий. Функциональ­ная прибыль выступает как оспариваемый доход, благоприятный итог столкновений "противоположных претензий на общественный про­дукт" и как разновидность связанной прибыли или комбинация секто­ральных прибылей. Другими словами, в данной социологической трак­товке воспроизводится неоклассический постулат зависимости "внеш­ней экономии" от масштабов производства.

Перру утверждает, что различные экономические агенты — госу­дарство, предприниматели, управляющие, служащие, рабочие — при­сваивают соответствующую часть прибыли от нововведений в зависи­мости от своей активности. Часть функциональной прибыли остается в резерве предприятия и предназначается для инвестирования и модер­низации. Следовательно, в понятие функциональной прибыли вклю­чается часть как распределенной, так и нераспределенной прибыли.

Экономисты институционально-социологического направления не исчерпывают анализ прибыли только функциональной формой. Они рассматривают также институциональную прибыль, которая представляется как продукт перераспределительных отношений и результат воздействия социальных институций (государства, проф­союзов и др.). По их мнению, институализация прибыли — это про­цесс образования доходов и прибыли за пределами закономерностей рыночного механизма путем воздействия политико-юридических и других внеэкономических факторов, таких, как государственное вмешательство, соотношение сил между рабочими организациями и предпринимательскими союзами.

В теории институциональной прибыли исходным является поня­тие социальной группы, а так как прибыль связывается с деятельнос­тью и активностью предпринимателей, то исходным является группа предпринимателей. Эффективность методов воздействия предпри­нимателей и других экономических агентов значительно усиливает­ся, если они выходят за рамки индивидуальных действий.

Критериями, по которым классифицируется принадлежность ин­дивида к социальной группе, считаются источник и характер (форма) личного дохода. Источник дохода - это тот способ, посредством кото­рого различные индивидуумы включаются в экономику для получения доли национального дохода. Например, Ж.Маршаль и Ж.Лекайон на­зывают пять таких способов: продажа труда, ведение промышленного или торгового предприятия, сельскохозяйственное предприятие, ссуда денег или натуральных благ и трансферты, или признание прав без со­ответствующего вклада. В соответствии с названными способами полу­чения доходов французские структуралисты выделяют пять больших социальных групп: трудящиеся — получатели дохода от труда (рабо­чие, служащие, управляющие); получатели прибыли (индивидуальные предприниматели в промышленности и торговле, частные и национа­лизированные акционерные компании и их администрация, а также лица свободных профессий); группа сельскохозяйственных произво­дителей; заимодавцы; получатели трансфертов.

В институциональных теориях социальная группа выступает ак­тивным субъектом распределения. Поведение предпринимателей по отношению к потребителям сводится к трем моментам: рекламе, из­готовлению новых продуктов и увеличению спроса на деньги. Дру­гим, не менее важным направлением деятельности предпринимате­лей на рынке является проводимая ими политика по отношению к владельцам производственных факторов.

Следовательно, комплекс факторов, порождающих институцио­нальную прибыль, имеет широкий спектр действия — это и навязыва­ние потребителям со стороны предпринимателей высокого уровня цен, и давление на ссудных капиталистов с целью понижения про­цента, и давление на профсоюзы, государство и т.д.

Марксистская трактовка сущности прибыли В отличие от изло­женных экономических теорий марксизм предпринимал попытку с помощью диалектической логики объяснить сущность буржуазного общества и интересы различных классов. Так как у стоимости при­знан только один источник - труд, то и приращение стоимости ( при­бавочная стоимость) тоже имеет только один источник. Процесс соз­дания прибавочной стоимости базируется на двух методологических приемах. Первый состоит в разграничении категорий "труд" и "рабо­чая сила", второй — в распределении рабочего времени. Часть необ­ходимого рабочего времени рассматривается как эквивалент стои­мости рабочей силы, выступающей в реальной экономике в форме за­работной платы. Время сверх необходимого называется прибавоч­ным, так как в течение него трудом рабочего создается прибавочная стоимость, принадлежащая собственнику средств производства. Созданная в процессе производства прибавочная стоимость распре­деляется в рамках класса капиталистов среди других групп, не учас­твующих в производстве (торговые капиталисты, владельцы денеж­ных капиталов). Распределение прибавочной стоимости между от­раслями происходит в результате перелива капитала, так как каждый стремится вложить свой капитал в более прибыльную отрасль. В ре­зультате свободного перелива капитала происходит выравнивание нормы прибыли и формирование средней нормы прибыли:

где Р_с'_р - средняя норма прибыли; 2Р- масса прибыли, получаемая все­ми отраслями общественного производства; _в - величина авансиро­ванного капитала всеми отраслями общественного производства.

Средняя норма прибыли свидетельствует о том, что равновели­кие капиталы при соответствующей технической оснащенности и организации производства приносят равновеликую прибыль. Вало­вой доход фирмы выступает в теории марксизма как цена производ­ства созданных благ. Цена производства включает издержки и сред­нюю прибыль. Средняя прибыль принадлежит собственнику средств производства и тождественна в некотором смысле нулевой прибыли неоклассиков, так как является свидетельством нормальных условий функционирования капиталов в отрасли и характеризует состояние равновесия в отрасли, которое нарушается под воздействием техни­ческих, технологических, организационных, управленческих и дру­гих факторов. Так как экономический анализ в рамках теории мар­ксизма проводится через призму классов и классовых интересов, многие экономисты считают эту теорию разновидностью институци­онального подхода^[9].

Неоинституционалисты (Дж. Гэлбрейт, Р. Гордон и др.) на основе того, что в крупных корпорациях собственник заменен управляющим, делают вывод о снижении значения максимизации прибыли фирмы как основного стимула хозяйственной деятельности. В рамках концеп­ции "управленческого строя" выдвигаются альтернативные по отноше­нию к прибыли критерии, такие, как рост производства, технический прогресс, увеличение продаж, избежание убытков, стремление выжить в конкурентной борьбе, коллективное благосостояние, общественный престиж и ряд других "неприбыльных детерминант". Это дополняется концепцией "качества жизни", рассматривающей не только экономи­ческие, но и психологические, социальные, природные факторы, харак­теризующие состояние социальных групп современного общества.

Среди обстоятельств, определяющих побудительные мотивы фирм, Гэлбрейт особо выделяет перемещение власти от одного фак­тора производства к другому. "Власть в экономике некогда была ос­нована на владении землей, затем она перешла к капиталу, и , нако­нец, в наше время источником власти служит тот сплав знания и опы­та, который представляет техноструктура. Параллельно этому про­цессу происходила и смена мотивов, руководящих человеческой дея­тельностью"².

Рассматривая крупное производство в качестве гармоничной ор­ганизации, олицетворяющей единство целей личности, технострук- туры и общества, Гэлбрейт выдвигает основную цель — увеличение экономического роста, который повышает общественное благососто­яние и улучшает жизненный уровень³.

Вместе с тем, несмотря на увеличение роли социальных и психо­логических факторов в экономике, существование различной степе­ни конкурентных рынков ставит фирмы перед необходимостью учи­тывать основные экономические параметры рынка с целью сохране­ния своего положения на рынке.

Одним из основных показателей деятельности фирмы является ее прибыль. Несмотря на то что прибыль нельзя отнести ни к одному из факторов производства, она может образоваться в рамках каждого из них. Кроме непосредственно производства прибыль имеет и дру­гие источники, например Барр классифицирует виды прибыли сле­дующим образом:

прибыль, зависящая от производственного цикла, т.е. от измене­ния общего уровня цен, спроса, его эластичности, совершенствова­ния факторов производства;

зависящая от экономических структур, монопольная и олиго- польная сверхприбыль как результат стратегии предельной цены;

прибыль, возникающая от деятельности государства (директив­ные цены, льготные налоги и др.);

прибыль в форме дифференциальной ренты, существующей у крупных фирм и связанной с наличием множества мелких^[10].

ПРИБЫЛЬ И РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ

Установить наличие прибыли или убытка на предприятии позво­ляет баланс, причем не за один год, а за два следующих друг за другом хозяйственных года.

Разность всего имущества предприятия и заемного капитала дает представление о собственном капитале. Изменения в собственном капитале представляют собой прибыль или убыток, но они не дают представления о динамике возникновения хозяйственного итога.

Для получения представления о динамике собственный капитал рассматривается с точки зрения различных видов доходов. Обобще­ние движения доходов и затрат осуществляется в отчете о прибылях и убытках.

Отчет о прибылях и убытках ведется с помощью метода общих из­держек и метода расчета на основе оборота и издержек, который до­минирует в англо-саксонских странах. Разница между этими метода­ми заключается в следующем. Отчет о прибылях и убытках, рассчи­танных по методу общих издержек, сориентирован на виды издер­жек. В отчете указываются затраты на материальные ресурсы и со­держание персонала, а также сумма амортизационных отчислений. Важным принципом этой методики является правильное разграни­чение двух отчетных периодов.

Метод расчета на основе оборота и издержек сориентирован на работу отдельных подразделений предприятия. Этим методом учи­тываются издержки производства, реализации продукции и адми­нистративные издержки. Выручка от оборота сопоставляется только с производственными и сбытовыми затратами, действительно имев­шими место за отчетный период. Эта методика учитывает тот факт, что успешность деятельности предприятия в существенной степени определяется реализацией продукции на рынке.

Если хозяйственный итог какого-либо периода, точнее, прибыль или сальдо на конец хозяйственного года, рассмотреть в соотноше­нии с капиталом и с оборотом, то можно получить показатели рента­бельности.

При расчете сальдо на конец хозяйственного года в отчете о при­былях и убытках проценты на заемный капитал вычитаются, так как они рассматриваются в качестве затрат, хотя и должны учитываться как доход (от заемного капитала) для заимодавцев:

Р_к = (П + Гк) -100/ Кобщ,

где Р_к — рентабельность капитала; П — прибыль; г_к — проценты на заемный капитал.

Показатель рентабельности оборота выражает прибыль (в про­центах), которую дает каждая денежная единица оборота. Сальдо на конец хозяйственного года в значительной степени зависит от оце­ночных решений, принимаемых при составлении годового отчета на основе положений торгового и налогового права. Поэтому для опре­деления рентабельности оборота часто используется только резуль­тат хозяйственной деятельности предприятия, а не все сальдо на ко­нец хозяйственного года. Под оборотом понимается чистый оборот, полученный в результате уменьшения валового оборота на величину скидок:

Р₀ = П -100 / О,

где Р₀ — рентабельность оборота; П — прибыль; О — оборот.

Взаимосвязь между тремя показателями рентабельности про­является при определении доходности инвестированного капитала:

К01 = (П / К) 100.

К01 представляет собой разновидность показателя рентабель­ности общего капитала. Если числитель и знаменатель умножить на показатель оборота, то получим рентабельность оборота и оборачи­ваемость капитала. Оборачиваемость капитала показывает, как часто за рассматриваемый период используемый капитал приобретает ликвидную форму в процессе трансформации:

К01 = (Ро • Ок) / 100.

где Ок — оборачиваемость капитала.

На предприятии финансовое равновесие имеет место, когда сос­тояние финансов не создает помех для функционирования предпри­ятия. Это обеспечивается соблюдением следующих условий:

предприятие должно, используя предоставленный ему капитал, как минимум покрывать издержки (условие покрытия затрат или на­личия рентабельности), т.е. работа предприятия не должна нару­шаться в связи с возникновением убытков;

предприятие должно быть постоянно платежеспособным (усло­вие ликвидности).

Цели достижения рентабельности и ликвидности на практике вступают в противоречие между собой. Повышение рентабельности большей частью достижимо только за счет снижения ликвидности.

Условие рентабельности (доход от капитала равен или больше, чем издержки, связанные с его получением) распространяется на все виды капитала, но особое значение оно имеет при получении заемно­го капитала, так как проценты на заемный капитал могут быть исклю­чены из суммы, с которой платится налог. Кроме того, может возник­нуть реальная прибыль, обусловленная изменением стоимости денег.

Следовательно, доходность собственного капитала повышается за счет положительной "премии" в случае успешного финансирования.

Получение прибыли предприятием представляет собой результа­тивную цель. В то же время ее использование оказывает непосред­ственное воздействие на финансы предприятия: прибыль, выплачи­ваемая собственникам, уже не сможет быть использована предприя­тием для финансирования. Поэтому определение размера оставляе­мой прибыли — одна из финансовых целей предприятия.

Литература

Барр Р. Политическая экономия. М., 1994. Т. 2. Гл. 4.

Гребенников П.И., Леусский А.И.. Тарасевич Л.С.Микроэкономика. СПб., 1996. Гл.1.

ГэлбрейтДж. К Новое индустриальное общество. М., 1969. Иохин ВЯ. Экономическая теория: введение в рынок и микроэкономический анализ. М., 1997. Гл.18.

Пиндайк Р., Рубинфельд Д. Микроэкономика. М., 1992. Гл.5,8,9. Экономика: Учебник /Под ред. А.С. Булатова. М., 1997. Гл.9,12.

ГЛАВА 15