Платежный баланс России. Статьи платежного баланса

Движение товаров и услуг через национальные границы как бы уравновешивается движением в противоположном направлении финансовых потоков (денежных средств), представляющих собой платежи за товары и услуги. Эти потоки регистрируются и обобщенно отражаются в статьях платежного баланса.

Под платежным балансом понимается статистическая запись всех экономических сделок или обязательств, осуществленных (или срок по которым наступил) в течение определенного отрезка времени (месяц, квартал, год) между резидентами данной страны и резидентами любых других стран мира.

Платежный баланс фиксирует состояние платежей и поступлений данной страны. Международный валютный фонд характеризует платежный баланс как «статистическую запись всех экономических сделок в течение данного периода между резидентами отчитывающихся стран».

Такая формулировка требует некоторых разъяснений. Во-первых, рассмотрения понятия «резидент». Дипломаты, военные, туристы, даже если они находятся вне территории своей страны, выступают резидентами того государства, гражданами которого они являются. Это относится и к фирме. Она служит резидентом того государства, где она зарегистрирована (домицилирована), но не того, где она выполняет свои операции. Что касается филиалов и отделений, то они тоже могут быть резидентами и представительствовать от мест их регистрации. Статус «резидента» зависит от факта регистрации его постоянного места нахождения или проживания. Исключение составляют международные организации (Организация Объединенных Наций, Международный валютный фонд. Генеральное соглашение о тарифах и торговле и др.), которые не являются резидентами той страны, где они расположены. Во-вторых, необходимо уточнить, что баланс отражает не индивидуальные, а совокупные сделки между данной страной и другими государствами. Обычный срок или период, охватываемый платежным балансом, - один календарный год.

Под понятием «сделка» подразумевается любой обмен, в котором товар, экономическая услуга или право собственности на активы переходят от резидента одной страны к резиденту другой.

Платежный баланс как средство анализа внешнеэкономического положения страны имеет свою историю. Еще до разработки сложных налоговых систем отдельные государства применяли таможенное налогообложение экспортных и особенно импортных товаров, что требовало их регистрации. «Ростки» платежного баланса появились еще во времена пополнения королевской казны, зависевшей от налоговых поступлений.

В эпоху меркантилизма составление платежного баланса было необходимо в связи с экономической политикой, направленной на расширение экспорта, сдерживание импорта и накопление золотого запаса. Для стран, не обладавших собственными месторождениями золота, это был единственный способ накопить достаточные средства.

Таким образом, с начала своего существования платежный баланс сформировался как метод статистического и информационного учета, ставящий скорее фискальные, чем исследовательские задачи и цели.

В настоящее время платежный баланс всесторонне изучается специалистами в области международных экономических отношений как источник важнейшей информации, раскрывающей особенности участия страны в международном обмене товарами, услугами и капиталами.

Основа платежного баланса — группировка всех видов сделок, результаты которых связаны с ростом потребностей в товарах и услугах (отток валюты из страны) или поступлением иностранной валюты (приток ее в страну).

Попытаемся определить виды внешнеторговых сделок, приводящих к поступлению в Россию иностранной валюты из других стран.

1. Экспорт товаров. В него включаются все товары, пересекающие таможенную границу России.

2. Экспорт услуг. К нему относятся платежи за фрахт отечественных судов, обслуживание иностранных туристов, дипломатов и бизнесменов, прибывающих в страну.

3. Проценты и дивиденды, выплачиваемые российским владельцам иностранных акций. Это — проценты на закупленные на фондовом рынке акции иностранных компаний, а также доходы, переводимые действующими за границей российскими предприятиями (в форме смешанных обществ).

4. Односторонние переводы или трансферты. Сюда относятся переводы пенсий, помощь иностранным государствам и пересылаемая своим родственникам заработная плата эмигрантов, все программы правительственной или частной гуманитарной помощи, предоставляемой России.

Особенность данного вида сделки состоит в том, что она включает все переводы, которые не предусматривают обратного потока ресурсов в обмен на полученные средства.

5. Долгосрочные займы и инвестиции иностранных резидентов в России. Они охватывают займы, предоставляемые иностранными государствами и фирмами России и российским организациям

6. Краткосрочные инвестиции и займы иностранных фирм и организаций, предоставляемые России. Эти сделки аналогичны предшествующим (пункт 5) с той лишь разницей, что они краткосрочны (краткосрочные фирменные или банковские кредиты, предоставляемые иностранными банками и фирмами своим филиалам или российским фирмам). Такими же сделки будут и в том случае, если российская фирма примет решение перевести часть своих банковских активов в Россию.

7. Иностранные резервы. К ним относятся суммы валюты или иных резервов, приобретенных или полученных иностранными государствами у Центрального банка России для создания собственных запасов (резервов).

Каждый из перечисленных видов сделок имеет свою противоположную форму, связанную с оттоком иностранной валюты из России, охватывающую импорт иностранных товаров, переводы пенсий и различных денежных средств, кредиты иностранным государствам и частным фирмам и т. д. Объединив экспорт и импорт товаров, услуг, процентов и дивидендов, односторонних переводов и трансфертов, получаемые и предоставляемые долгосрочные и краткосрочные займы, а также приток и отток государственных резервов, получаем документ, называемый в международной экономической литературе «платежным балансом». Рассмотренные виды сделок условно можно объединить в три группы: сделки по текущим счетам, к которым относятся прежде всего экспортно-импортные операции (пункты 1, 2, 3 и 4); сделки, связанные с движением капитала (пункты 5 и 6); счета официальных резервов (пункт 7). Первая группа сделок регистрирует операции, связанные с передачей права собственности на товары и услуги, вторая группа - с передачей права собственности на капитал; третья группа регистрирует приобретение официальных резервов в центральном государственном банке страны. Для тех государств, чьи валюты сами являются частью государственных резервов других стран, третья группа отражает приобретение их валют (долларов США, фунтов стерлингов, немецких марок и т. д.) другими государствами.

Принцип двойного счета. В соответствии с принятой практикой платежный баланс составляется по принципу двойного счета. Последний заключается в том, что каждая сделка записывается одновременно на двух счетах: дебетовом, свидетельствующем о поступлении товара или средств на данный счет, и кредитовом, характеризующем предоставление товара или выплату средств с данного счета. Каждая проводимая операция включает две стороны, например поступление товара и его оплату. Получив товар, необходимо за него заплатить. Традиционно в подготавливаемый баланс дебетовые записи вносятся со знаком «минус» (« - »), а его кредитовые - со знаком «плюс» («+»). Для решения вопроса о том, на какой счет, дебетовый или кредитовый, следует относить конкретную сделку, надо иметь в виду: кредитовые записи со знаком «+» касаются сделок, в результате которых деньги поступают в страну, составляющую баланс; дебетовые записи со знаком « - » касаются сделок, в результате которых страна расходует валюту.

Экспорт товаров и услуг, дары, приток капитала - все это фиксируется на кредитовом счете платежного баланса со знаком «+». Импорт же товара или зарубежные инвестиции, займы и кредиты, направляемые за рубеж, дары и пенсии, переводимые иностранцами, - все это отражается на дебетовом счете со знаком « - ».

Основные понятия

Платежный баланс; Торговый баланс; Специальные права заимствования (СДР); Международный валютный фонд (МВФ); Международный банк реконструкции и развития (МБРР).

Вопросы для самоконтроля и задания

1. Что такое платежный баланс страны? Из каких частей он состоит?

2. Что такое золотовалютные резервы?

3. Что означает "пассивный" и "активный" платежный баланс? Как достигается баланс, если сумма двух первых частей баланса отрицательна (положительна)?

4. Как связаны между собой счет текущих операций и счет движения капиталов?

5. Если по счету текущих операций вывоз валюты больше/меньше ввоза, то как это отразится на счете движения капиталов?

6. Что происходит с официальными резервами, если платежный баланс отрицателен/положителен?

7. Если возникает дефицит платежного баланса, как он устраняется в условиях гибких валютных курсов?

8. Охарактеризуйте основные методы, которыми может пользоваться государство для устранения дефицита платежного баланса в условиях фиксированных валютных курсов?

9. Что собой представляет валютная система в условиях плановой экономики? Что предполагает государственная валютная монополия?

10. Какой валютный курс существовал в советской экономике и как он устанавливался?

11. Какие изменения вносились в валютные отношения Законом "О валютном регулировании"?

12. Какие цели стоят перед Россией при проведении валютной политики?

13. Как определяется курс рубля, начиная с 1992 г.? Что такое "валютный коридор"?

14. Рассмотрите динамику курса рубля в 1992-1999 гг. и объясните причины его падения.

15. Как Вы можете объяснить замедление падения курса рубля в 1995-97 гг.?

16. Какие меры предпринимаются государством для поддержания курса рубля?

10. Что нужно сделать для того, чтобы повысить курс рубля и превратить его в конвертируемую валюту?

Тесты

1. На основании приведенных данных составьте платежный баланс (в млн. долл.) и выделите основные его разделы:

экспонт нефти - 6

импорт зерна - 5

экспорт оборудования - 2

доходы от туризма иностранцев - 6

денежные переводы иностранцев - 2

покупка акций частных компаний за рубежом - 6

покупка золота за рубежом - 1

2. Вначале между двумя странами отсутствует взаимная торговля. Валюта страны А – а, валюта страны – Б – б. Цены на сукно в странах А и Б составляют соответственно 20а и 60б. Если каждая страна независимо друг от друга производит оба товара, то цены на вино должны быть равны соответственно:

а) 5а, 20б;

б) 10а, 45б;

в) 10а, 80б;

г) 10а, 60б;

д) 40а, 80б.

3. Если внутренние инвестиции страны превосходят ее внутренние сбережения, то наблюдается:

а) отрицательное сальдо счета текущих операций;

б) дефицит госбюджета;

в) положительное сальдо счета движения капитала;

г) верно а) и в).

4. Каковы главные причины, делающие возможным проведение валютных спекуляций?

а) существование значительных объемов официальных резервов и возможности валютных операций;

б) ожидания изменений валютных курсов;

в) существование валютного рынка спот и срочного валютного рынка;

г) различия в местных и иностранных процентных ставках по банковским депозитам.

5. Как скажется на платежном балансе и торговом балансе Японии рост курса йены по отношению к американскому доллару? (при прочих равных условиях):

1) а) это повысит конкурентоспособность японских товаров на американском рынке и снизит конкурентоспособность американских товаров на японском рынке;

б) это повысит конкурентоспособность американских товаров на японском рынке и снизит конкурентоспособность японских товаров на американском рынке;

2) а) в результате возрастут продажи японских товаров и возникнет положительное сальдо торгового платежного баланса;

б) в результате сократятся продажи японских товаров и возникнет отрицательное сальдо торгового и платежного баланса;

3. а) происшедшие изменения в итоге приведут к падению курса йены по отношению к доллару;

б) происшедшие изменения в итоге приведут к дальнейшему росту курса йены по отношению к доллару.

6. Предположим, что существует система золотого стандарта. Доллар США имеет фиксированное золотое содержание при цене 20.67 долл. за 1 унцию, а британский фунт – 4.25 фунтов стерлингов за 1 унцию золота. Каким будет курс доллара к фунту?:

а) 3,45;

б) 4,57;

в) 4,86.

Контрольные вопросы к теме 5

1. Мировая валютная система и этапы ее эволюции.

2. Современный валютный рынок.

3. Валютный курс: понятие, механизм формирования, факторы, влияющие на динамику.

4. Платежный баланс: структура и регулирование.

5. Современная валютная система и валютная политика России.

6. Долларизация российской экономики.

7. Перспективы единой европейской валюты евро.

8. Глобализация мировых финансовых рынков.

9. Взаимоотношения России и МВФ.

10. Взаимоотношения России и Группы Всемирного банка.

11. Валютные рынки развивающихся стран.

12. Платежный баланс России.

Вопросы к семинару

1. Рынки FOREX.

2. Мировой рынок производных финансовых инструментов.

3. Развитие системы валютного контроля в России.

4. Мировые финансовые центры.

5. Крупнейшие фьючерсные биржи мира.

6. Валютные системы стран СНГ.

7. Российские еврооблигации.

8. Современные долговые инструменты мирового финансового рынка.

9. Бегство капитала из России.

10. Роль оффшорных зон в мировой валютной системе.

11. особенности срочного валютного рынка России.

Темы рефератов

1. Эволюция мировой валютной системы.

2. Современная валютная система: проблемы и тенденции развития.

3. Проблемы внешней задолженности России.

4. Европейская валютная система.

5. Международный валютный рынок.

6. Еврорынок валют.

7. Роль международных валютно-кредитных и финансовых институтов в регулировании международных экономических отношений.

8. Россия в международных финансовых организациях.

9. Валютная система России.

10. Проблема конвертируемости рубля.

Литература

1. Авдокушин Е.Ф. Международные экономические отношения. М., 1996.

2. Буглай В., Ливенцев Н. Международные экономические отношения. М.,1996.

3. Валовая Т.Д. Валютный курс и его колебания. М., 1995.

4. Линдерт П.Х. Экономика мирохозяйственных связей. М., 1992.

5. Макконнелл К.Р., Брю С.Л. Экономикс. Т. 2 М.,1992.

6. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения / Под ред. Л.Н. Красавиной. М.,1994.

7. Международные экономические отношения / Под ред. В.Е. Рыбалкина. М., 1997.

8. Наговыцын А.Г., Иванов В.К. Валютный курс. М., 1995.

9. Носкова И.Я., Максимова Л.М. Международные экономические отношения. М., 1995.

10. Пебро М. Международные экономические и валютно-финансовые отношения. М., 1994.

11. Фишер С., Дорнбуш Р., Шмалензи Р. Экономика. М., 1993.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В завершении учебного пособия по дисциплине «Мировая экономика», в котором в лаконичной и доступной форме излагаются основные темы: международное разделение труда, экономическая интеграция, мировой рынок и конъюнктура, международная торговая политика, международное движение факторов производства, мировая валютная система, отметим, что мировая экономика является сложной системой, включающей множество разнообразных элементов и основу которой образуют международное и ограниченное рамками отдельных государств национальное производство материальных и духовных благ, их распределение, обмен и потребление.

Каждая из этих фаз мирового воспроизводственного процесса, как в глобальном масштабе, так и в рамках отдельных государств, в зависимости от их места и доли в целом, оказывает влияние на функционирование всей мировой хозяйственной системы. Становление современной мировой экономики объективно предопределено закономерностями развития производства и международного разделения труда, втягиванием в совокупный процесс воспроизводства все новых стран, превращением мировой торговли в один из важнейших факторов экономического роста, удовлетворения потребностей национальных хозяйств и населения в разнообразных товарах и услугах.

Мировая экономика, или мировое хозяйство, - это совокупность национальных хозяйств, находящихся в постоянной динамике, в движении, обладающих растущими международными связями и соответственно сложнейшим взаимовлиянием, подчиняющаяся объективным законам рыночной экономики, в результате чего формируется крайне противоречивая, но вместе с тем более или менее целостная мировая экономическая система.

Поставленная цель изучения дисциплины – это овладение студентами знаниями об основных принципах и тенденциях развития мирового хозяйства, особенностях мирового рынка товаров, факторов производства и мирового денежного рынка.

Основной задачей которой является выработка умения использовать приобретенные теоретические знания в конкретной практической деятельности.

В настоящем учебном пособии рассмотрены и проанализированы некоторые основные проблемы мировой экономики, а также методы ее регулирования в соответсвующих условиях.

Необходимо при этом понимать, что России предстоит стать одним из членов многочисленных международных организаций, «встраивать» свою экономику в сложную систему международных экономических отношений.

Формирование знания и навыков студентов, осуществляемых в ходе лекционных, семинарских и практических занятий, выполнения индивидуальных заданий, самостоятельной работы, написания рефератов, выступлений с докладами помогут им в использовании возможности доступа к современным и основным проблемам международных отношений и на благо экономического развития и процветания российского государства.

ГЛОССАРИЙ

Абсолютное преимущество (Absolute advantage) - преимущество в производстве определенных товаров и услуг, которым одна страна обладает по отношению ко всем или большинству других стран благодаря особенностям климата, образования, трудовых навыков населения и других особых факторов производства.

Наличие у страны абсолютных преимуществ в определенных отраслях означает, что страна имеет возможность производить соответствующие товары или услуги с меньшими удельными издержками.

АСЕАН- Ассоциация государств Юго-Восточной Азии - субрегиональная организация, созданная в 1967 году, в состав которой вошли Индонезия, Малайзия, Таиланд, Филиппины, Сингапур. Позже в состав организации вошли Бруней (1984г.) и Вьетнам (1995г.).

Ассоциация делового сотрудничества - хозрасчетная общественная организация, создаваемая на долевых началах и объединяющая государственные, кооперативные и иные предприятия и организации. Ассоциации делового сотрудничества содействуют своим членам и другим заинтересованным отечественным и иностранным предприятиям и организациям в решении различных вопросов внешнеэкономической деятельности.

Внутренний рынок - форма хозяйственного общения, при которой все предназначенное для продажи сбывается самим производителем внутри страны.

Выгоды торговли для небольших стран (Gains to trade for small countries) - выгоды, заключающиеся в том, что объем продукции, на производстве которой специализируется небольшая страна, при торговле с крупной страной слишком мал для рынка крупной страны, чтобы вызвать падение цен на эту продукцию.

Если в международном товарообмене участвуют только крупная и небольшая страны, то все выгоды от такой торговли получает небольшая страна, а крупной стране придется производить недостающий объем продукции самостоятельно.

Земля (land) - все, что предоставила природа в распоряжение человека для его производственной деятельности (земля, полезные ископаемые, вода, воздух, леса, климат, месторасположения страны и пр.).

Зона свободной торговли (Free trade zone) - обособленная часть территории страны, рассматриваемая как находящаяся вне ее таможенной территории, в пределах которой поддерживается свободная от таможенных и количественных ограничений международная торговля промышленными товарами.

Импорт (import/s) - покупка товара, предусматривающая его ввоз из-за границы.

Интернационализация экономики (Internationalization of economy) - формирование устойчивых международных связей в производственно-экономической сфере на основе международного разделения труда.

Капитал (capital) - накопленный запас средств в производительной, денежной и товарной формах, необходимый для создания материальный благ.

Каждый из факторов имеет цену (различающуюся по странам), а каждая страна имеет различный уровень наделенности факторами. Это создает основу для международного разделения труда и факторов производства.

КОМЕСА- Общий рынок Восточной и Южной Африки (21 страна).

Межгосударственная специализация производства - ориентация отдельной страны или группы стран на выпуск определенной продукции или выполнение определенных технологических процессов с целью создания высокопроизводительного эффективного производства, снижения себестоимости продукции и повышения ее качества.

Международное кооперирование производства (International industrial cooperation) - процесс установления и развития производственных связей между фирмами разных стран на базе: разделения труда, специализации производства в целях большей загрузки производственных мощностей, налаживания массового производства, повышения производительности труда и снижения издержек производства.

Международный оболочечный бизнес – оболочные ТНК, или пустотелые фирмы (Hollow firms), спецификой которых является передача на контрактной основе части предпринимательских функций, прежде всего производственных, сторонним подрядчикам из разных стран. Эти фирмы обладают уже известной торговой маркой (например, Довгань) и определяют, какой товар нужно производить конкретному предприятию, как и кому его продавать, т.е. берет на себя все отношения с рынком фирмы-производителя. Головная компания оставляет за собой только функцию общего управления процессом от разработки идеи товара до продажи его конечному потребителю. Речь идет о продвижении товара под своей торговой маркой, не занимаясь его производством (например, Nike inc. США). (Ревинский 98, с. 211).

Международное разделение труда (international division of labor) - высшая ступень развития общественного разделения труда между странами, предусматривающая устойчивую концентрацию производства определенной продукции в отдельных странах (Киреев 98, с. 25).

Международное разделение факторов производства (international division of factors) - исторически сложившееся сосредоточение отдельных факторов производства в различных странах, являющееся предпосылкой производства ими определенных товаров, экономически более эффективных, чем в других странах (Киреев 98, с. 26)

Соответственно различают международное разделение факторов производства земли, капитала, технологий.

Международный рынок - часть национальных рынков, которая непосредственно связана с зарубежными рынками.

Международные стратегические альянсы – объединений ТНК без участия в капитале с целью объединения научного потенциала, производственной кооперации, раздела рынков (ИБМ-Тошиба, Дженерал Моторс-Фиат). Часто стратегические альянсы позднее приводят к слиянию компаний.

Международная торговля (international trade) - сфера международных товарно-денежных отношений, представляющая собой совокупность внешней торговли всех стран мира.

Международная торговля состоит из двух встречных потоков товаров - экспорта и импорта и характеризуется торговым сальдо и торговым оборотом.

Международная экономика, или МЭО является тем механизмом, который может обеспечить достижение целей производства всех видов товаров, создания и совершенствования всех типов факторов производства (что не под силу одной, даже очень богатой стране) в интересах всех стран.

Международная экономика (international economics) - часть теории рыночной экономики, изучающая закономерности взаимодействия хозяйственных субъектов разной государственной принадлежности в области международного обмена товарами, движения факторов производства и финансирования и формирования международной экономической политики (Киреев 98, с. 38).

Международные экономические отношения (МЭО, внешнеэкономические связи, мирохозяйственные связи, международная экономика) - хозяйственные отношения между резидентами и нерезидентами (юридическими и физическими лицами разных стран), которые классифицируются по формам (Киреев 98).

МЕРКОСУР- Общий рынок стран Южного конуса, созданный в 1991 году Аргентиной, Бразилией, Парагваем и Уругваем.

Мировой рынок (world market) - сфера устойчивых товарно-денежных отношений между странами, основанных на международном разделении труда, и других факторах производства (Киреев 98, с. 29).

Главным признаком существования мирового рынка является передвижение товаров и услуг между странами.

Мировая экономика в широком смысле - это совокупность национальных хозяйств, связанных друг с другом системой международного разделения труда, разнообразных экономических связей (Сергеев, 98, с. 5).

Мировая экономика в узком смысле слова - это совокупность только тех частей национальных экономик, которые взаимодействуют с внешним миром (Булатов, 99, с.30)

Мировую экономику (мировое хозяйство) иногда трактуют как систему международных экономических взаимоотношений, как универсальную связь между национальными хозяйствами (Сергеев, 98, с. 6).

НАФТА- Североамериканская ассоциация свободной торговли, созданная США, Канадой и Мексикой в декабре 1992г. Соглашение вступило в силу в январе 1994г.

Национальный рынок - внутренний рынок, часть которого ориентируется на иностранных покупателей.